如何挑選債券基金

面對債券市場，個人投資者可以選擇獨立操作直接參與債券買賣、或者通過購買基金間接參與債券投資。以下是小編為你精心整理的關於的內容，希望你喜歡。

挑選債券基金一：要關注產品結構

瞭解產品的投資物件和投資比例。如：風險厭惡型的投資者可以選擇與二級市場無關的純債債基，風險偏好型的投資者可以選擇與二級市場相關性較大的可轉債債基，而風險中性的投資者則可以選擇介於上述兩者之間的偏債債基;

挑選債券基金二：要關注產品的歷史業績

包括：1***選擇在同類產品中，中長期***≥3年***的相對排名靠前、穩定的基金;2***選擇基金本身歷史業績穩定，最大回撤可控，且能夠滿足投資者個人的風險承受能力的基金等;

挑選債券基金三：要關注產品的組合特徵

簡單的說就是通過考察某隻基金是大比例專注投資一類債券***如：企業債、金融債等***還是均衡比例分配投資來看其資產配置的傾向;通過關注基金對重倉債券的持債比例來分析其風險集中度，並將該只基金的組合特徵與投資者個人的投資偏好做比對，選擇與投資者偏好相符的基金;

挑選債券基金四：關注產品的投資團隊

尤其是要關注基金經理的投資能力、選債偏好、投資偏好及道德操守。對於基金經理投資能力的考察，主要體現在擇時能力、行業選擇能力、選債能力等方面的表現。持續優秀的選債能力，是基金獲取超額收益的重要來源，建議投資者精選選債能力出色的基金。此點的研判對於個人投資者而言有些困難，但可以藉助一些專業第三方理財機構的力量，獲取相關調研報告。

挑選債券基金誤區一

應在加息後再購買債基。部分投資者認為加息後債券價格下跌，適宜抄底購買債基。然而，債券價格就預期內的加息行為會事先做出反應，加息後並不會出現價格大幅波動，投資者甚至會因此錯過投資良機，只有預測外的加息行為會造成債券價格的劇烈波動。

挑選債券基金誤區二

債基收益不高，且不同基金的收益情況相差無幾，只適合保守的投資者。實際上，通過優秀的基金經理判斷趨勢、擇時、選債券，利用槓桿操作等，債基可以達到高收益，如:泓信安盈5期,自2015年2月成立以來，收益率已達23.4%。此外，債基的收益情況也並非相差無幾。截止12月14日，存續期在1年以上的開放型公募債基共592只，近一年收益率最大和最小的均為可轉債債基，收益率分別為56.51%，-25.79%，收益差為82.3%。由此可見，可轉債債基更適合風險偏好型投資者。

挑選債券基金誤區三

債券型基金以穩健型投資品種著稱，因此風險較低，不會虧損。事實上，債基的盈利情況會受到基金經理操作的風險和市場風險。

***1***利率風險。債券的價格與市場利率呈反方向變動。當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降;當市場利率降低時，債券的價格通常會上升。通常，債券的到期日越長，債券價格受市場利率的影響就越大。與此相類似，債券基金的價值會受到市場利率變動的影響。債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風險越高。

***2***信用風險。信用風險是指債券發行人沒有能力按時支付利息、到期歸還本金的風險。一些債券評級機構會對債券的信用進行評級，如果債券的信用等級下調，將會導致該債券的價格下跌，持有這種債券的基金的淨值也會隨之下降。

***3***提前贖回風險。提前贖回風險是指債券發行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險。當市場利率下降時，債券發行人能夠以更低的利率融資，因此可以提前償還高息債券。持有附有提前贖回權債券的基金將不僅不能獲得高息收益，而且還會面臨再投資風險。

***4***通貨膨脹風險。通貨膨脹會吞噬固定收益所形成的購買力，因此格上理財建議即使是穩健型投資者，除了配置如債券基金等穩健型投資品種外，也可少量配置一些進取型品種，比如股票型基金。

***5***股市波動風險。偏債與可轉債基金，除了以上風險之外，由於持有了一部分股票***可轉債轉換成股票後***，所以還要承擔股票市場帶來的風險，所以風險比純債風險更高。

***6***槓桿風險。債券基金可以通過加槓桿增加收益，但若此時信用債風險爆發，會令一些槓桿倍數較大的基金面臨著虧損成倍放大的風險。適合債券槓桿交易需具備兩個條件，一是資金成本較為低廉，二是債券收益率持續下降。但隨著未來資金面預期不穩，再加上經濟企穩的步伐加快和信用風險的積聚，債券收益率將有所調整，而交易型基金的槓桿套利風險也正在積聚。

由此可見，債券基金投資並非沒有風險，也並非無法獲取高收益。所以，為保障資金運用效率最大化，就需要有專業人士幫助眾多投資者篩選優質債券基金，助力市場優勝劣汰。

債券具有市場容量大，風險相對較低，收益穩定的特點，是抗擊通貨膨脹的最佳理財工具之一。個人投資者如能對之運用得當，會是其家庭理財的寶刀利器。但格上理財在此提醒各位投資者，雖然債券投資具有風險較低的特點，但也會隨利率、市場等變動產生波動。債券投資重在長期堅持，切不可盲目投資，也不可肆意追漲殺跌。