外匯交易有什麼守則

　　外匯交易有哪些特定呢守則呢，下面小編就為大家分析一下。

　　外匯交易守則1

　　少儲蓄多投資

　　對於目前的財富人群來說，應對通脹的擔心已經成為最大的危機。

　　從歷史看，每個經濟週期中，通脹來臨前的一個典型特徵，就是部分資產價格開始大幅上漲，而且這種上漲往往先於日用消費品價格的上漲，上半年的房價和股價就是一個佐證。因此，為防範通脹，最有效的一種方式就是在通脹到來之前，將人民幣變成具備升值潛力的人民幣資產，換句話說，給手上的人民幣也賦予“漲價”的權利。

　　說到人民幣資產，它的分類非常廣泛，人們熟知的短期國債、公司債、企業債、貨幣市場基金、債券型基金、股票型基金、A股和H股股票、銀行理財產品、不動產以及期貨產品、信託產品、私募產品、古董藝術品都屬於人民幣資產的範疇。

　　如果能有效利用資產升值的空間進行投資，那麼我們手中的人民幣不僅能躲過通貨膨脹的陰影，還能賺得超額的利潤。

　　外匯交易守則2

　　買股票首選三大類

　　通脹預期在近期的股票牛市行情中也成了炒作題材。不少投資人跟風進場，進一步推高了資產價格。不過，很少有投資者注意到板塊與通脹之間的內在關聯，而這一點對資產配置的作用卻是舉足輕重的。

　　不同型別的上市企業，在通脹中受到的損益也是截然不同的。舉例來說，食品生產企業由於受到上游農產品價格上漲的影響，削減了利潤空間，間接影響了股價，所以，通脹對這類企業是不利因素。以此反推，資源類、金融類和地產類企業卻是最先受益於通脹的板塊。

　　資源類企業包括石油、煤炭、有色、金屬、黃金等，由於處於產業鏈頂端，這一行業也將是通脹環境下受益最大的群體。因此，無論是看好經濟的樂觀派，還是看淡經濟的悲觀派，都會不約而同地增加對資源類資產的配置性需求。

　　金融類企業作為早週期行業，一旦通脹來臨，央行必然要通過加息抑制通脹，屆時銀行的利息收入就會相應增加，所以以銀行為首的金融股也將成為通脹的受益群體，適當配置銀行股具備一定的防通脹作用。

　　地產類企業方面，上半年房地產市場的火爆趨勢不言而喻，而且由於通脹預期、寬鬆的信貸環境和低利率借貸成本等多項因素，將釋放出更多的投資性需求，從而對衝剛性需求的下降，共同維持地產板塊的強勢表現，因此該板塊中長期對抗通脹的優勢毋庸置疑，尤其地產儲備量大的個股品種將是其中的優選。

　　外匯交易守則3

　　踏準央行調息節拍

　　每一輪通脹發生時，為抑制物價上漲，央行往往會利用加息手段進行調控，此時，市場利率就會上行。因此，防通脹的一個重要觀點，就是抓住調息的節拍。

　　在收益可隨利率浮動的產品中，首屈一指的就是貨幣市場基金，這類基金的配置重點可以是央票、同業存款利率等資產，及時把握利率變化及通脹趨勢，獲取穩定收益，因此具備防範通脹的作用。

　　相反，債券類產品就不具備利率同步浮動的功能。在通脹來臨時，央行加息使市場利率上升，同時也會導致債券價格下跌，因而債券類產品包括純債券型基金、掛鉤債券的理財產品都無法享受到加息帶來的收益。

　　還有一些理財產品，雖然不與利率同步，但它的收益也與通脹看齊。例如，掛鉤農產品的銀行理財產品，當通脹來臨時，農產品價格的上升就能直接表現為產品收益的增加。值得注意的是，一般來說，這類產品是由銀行從投行手中購買某個看漲或看跌期權，也就是說，銀行募集資金大部分用以保本，而以投資期權的部分用來博取浮動的高收益，因此配置這類產品相對更穩健。

　　即使投資收益不能跟隨市場利率浮動，只要收益本身能夠覆蓋可能到來的通脹率，那麼這類投資也具備防通脹作用。信託產品就是其中的一類，這類產品購入門檻較高，一般在100萬元以上，雖然在市場利率上升時不能跟隨浮動，但該類產品操作靈活，一般為1-2年期的產品，部分產品還可以通過轉讓形式變現。從歷史資料來看，信託產品作為中長期投資的價值尤為明顯，平均五年的複合收益率可以達到40%，基本覆蓋了未來利率調升的空間。

　　外匯交易守則4

　　買房要買稀缺型

　　在一些投資火爆的領域，現有資料常常傳遞給投資者這樣一個訊號：雖然處在相同的通脹預期之下，也屬於相同的投資品種，但每個單獨的投資個體的收益率和抗跌性卻迥然不同。

　　以投資房地產為例，買在房價高位其實未必能防禦通脹，但買對了合適的房就不一樣了。

　　在對上海各區在售樓盤的不完全統計中，4月至7月新開樓盤報價漲幅平均為30%，而其中漲幅最大的樓盤，從5月份的1.3萬-1.6萬元/平方米，躍升至目前2.5萬元/平方米，漲幅92%，是平均水平的3倍。

　　內因或許可以這樣解釋：將今年上半年的樓市和2007年之前的樓市進行比較，我們可以發現，本輪漲幅最大的板塊並非內環以內樓盤，而是以中環等新建交通樞紐周邊區域為主，例如浦東的三林板塊，或是以外環周邊、價格相對較低的樓盤為主，如寶山大華板塊等。

　　這些板塊的共同特點，就是漲價前板塊均是樓市的價格窪地。專家指出，投資者為防通脹而投資樓盤時也可以從這個角度出發，以便獲得更好的收益。

　　然而，也有業內人士認為，單純依靠“尋找價值窪地”的策略，在通脹預期已經普遍形成的情況下，已經失去了可行性。就拿上海樓市來說，隨著資本的不斷湧入，樓市價格已經被推升到了前所未有的高位，甚至已經出現了泡沫，這個時候，個人投資者更要避免在泡沫破裂時成為最後一個接棒者。

　　對於這一種觀點，經濟學家也找到了新的應對法則，這就是以“資源稀缺型投資”為重點的防通脹策略。

　　同樣以地產為例，以市中心頂級樓盤、豪宅別墅為主的高階物業就是兼具防通脹和抗跌特性的投資品。中國指數研究院指數研究中心總經理陳晟表示：“不管是短期通脹、中期通脹、長期通脹，大家認為擁有高階物業，特別是佔資源比較大的物業還是保值增值的重要手段。”

　　獨立經濟學家郎鹹平日前也對媒體表示，因為進入房地產的資金炒作的通常都是高價樓盤，而且用高按揭的方式購買，也可以防止通貨膨脹的衝擊，購買高階物業將是資金量大的購房者的最佳選擇。

　　外匯交易守則5

　　持有商品屬性外幣

　　通貨膨脹不僅發生在中國。

　　由於美國、歐洲、日本等地紛紛實行量化寬鬆的貨幣政策，貨幣稀釋直接導致了全球性的通脹預期。如果投資者不慎持有一種不合適的貨幣，很可能因此造成較大的損失。

　　在全球通脹的預期下，持有外幣的投資者應該如何配置幣種以規避通脹風險呢?

　　首先，避免持有美國、英國等實行量化寬鬆政策的貨幣，這幾乎是不言自明的。不過，應該轉換成哪一種貨幣卻是投資者需要審慎考慮的問題，其中有兩項判斷標準值得投資者關注。

　　其一是選擇相對高息的貨幣。因為在全球資本逐利的過程中，貨幣利差會使得高息貨幣受到資本市場的追捧，該種貨幣的需求量隨即上升，進而推高匯率，就能獲得匯差收益。在這一輪全球經濟危機爆發之前，澳元就曾有過長達8年的持續升值，原因就在於國際炒家從日本以零息借貸資本再到澳大利亞儲蓄，套取高額利差。

　　從目前全球各國的基準利率來看，澳元3%和紐西蘭元 2.5%的利率相對更高，而歐元 1%、英鎊 0.5%、加元 0.25%、美元0-0.25%、日元 0.1%的利率顯然不具備足夠吸引力。

　　其二是選擇率先進入加息週期的貨幣，而從經濟規律來看，這種貨幣往往是商品貨幣。所謂商品貨幣，其主要特徵是貨幣發行國家以出口某種重要的初級產品為支柱產業，例如盛產礦石、黃金、農產品的澳大利亞、紐西蘭和加拿大，這三國的貨幣——澳元、紐西蘭元和加元就是商品貨幣。

　　這類貨幣之所以會率先加息，是因為在經濟復甦的背景下，全球對石油、煤炭、黃金、鐵礦石、銅、鋁等商品的需求會增加，這不但有利於產地國的經濟增長，也有利於其貨幣匯率的上揚，而經濟回暖之後，這些國家的央行也會率先加息，使得投資於該幣種的收益進一步增長。

　　綜合以上兩項標準，澳元、紐西蘭元和加元在通脹預期下被認為更具投資價值。對此，渣打銀行首席投資總監樑大偉也給出了相同的觀點，他表示，“加元和澳元將成為三季度外匯理財配置的重點，作為商品貨幣，一旦能源和礦產需求量有回升的勢頭，該種貨幣就會先於其他幣種而表現出強勢。”

　　外匯交易守則6

　　全球化資源配置

　　為了防範通脹，不少投資者已經學會了將投資重點放在價值被低估的資產上，不過放眼全球，我們不難發現，中國在資產價格回升的道路上早已走在了西方發達國家之前。

　　以股票為例，資料顯示，上證綜指從2008年11月4日的低點到目前已上漲了69%，而標準普爾500指數從2009年3月9日低點上漲了40%，道瓊斯歐元斯托克50指數從2009年3月9日的低點上升了40%。中國股市的反彈幅度是美國股市的1.75倍。

　　正所謂水往低處流，對國內投資者來說，通過設有亞太服務的美國網路券商投資美股，抄底海外市場進行全球配置，顯然可以有效平抑投資成本，獲得更高收益空間，從而實現防範通脹的目的。

　　股神巴菲特近日在接受CNBC採訪時建議投資者，可以放心在道指9000點左右入市。他說：“就算經濟未見起色，商業活動平淡，我也不認為道指9000點有什麼值得猶豫。”他還提醒投資者，股票長線必定跑贏國債。此後，高盛也預計，美國股市下半年將進入更持久的“持續反彈”階段。而相比之下，經濟學家對中國股市的判斷則偏向於“謹慎樂觀”。

　　不過，全球資產配置的意義不僅止於降低投資成本，從風險評估的角度，通過不同地域、不同投資品種的分散投資，可以有效降低系統風險，鎖定收益區間，也就真正起到了防範通脹的作用。

　　以投資波羅的海指數基金為例，這一輪金融危機以來，波羅的海指數最低到達600多點，相對11700點的高峰，航運相關的企業已經有了絕對的投資價值。從經濟活動的角度而言，2500點左右是安全的投資點位，而如今波羅的海指數已經到了4000點上下，如果超過7000點的話，收益空間雖然還有50%，但下行風險也同樣很大。

　　因此，為防範通脹而博取高收益的同時，風險因素也不可小視。一般而言，對衝基金的做法是配置若干反週期的資產，或漲跌週期錯開的投資品種，以降低風險。

　　外匯交易守則7

　　買黃金還看美元趨勢

　　觀察歷史不難發現，在出現嚴重通貨膨脹或政治經濟出現某種不確定性時，為了避險，我們很容易想到買黃金。但金價已到了目前的高位，是否還有買來保值的必要?對此有一些爭論。

　　從這一輪經濟危機來看，當用於工業和珠寶業的黃金數量因經濟衰退而大幅下降時，投資者的強勁需求卻依然推高了金價。4月份，當通脹預期重新抬頭的時候，金價升至900多美元/盎司，而在6月初則進一步達到了983美元一盎司。這一變化趨勢顯然是與全球資金避險需求相對應的，換句話說，買金防通脹是可行的。

　　但另一組歷史資料卻令人得出相反的結論，有些專家認為，黃金在動盪的時期表現最好，但在其他時期則不那麼好，表現為風險大、收益小。過去40年裡，黃金比標準普爾500股票指數的動盪幅度要高三分之一，但其投資回報卻要更低，其年回報率是8.4%，而標準普爾指數的回報率卻是9.1%。

　　而且，黃金在相當長的一段時間內表現得過於平庸，當金價在1980年1月達到850美元/盎司之後的2個月，卻大幅下挫了44%，而直到2008年1月才又回升到了850美元/盎司。換句話說，在累計通脹高達175%的28年光陰裡，黃金價格卻保持不變。

　　到底哪一種觀點更具說服力呢?其實，判別金價是否能繼續攀升從而表現出抵禦通脹的作用，最重要的因素在於黃金的供求關係，即投資需求、避險需求、工業與珠寶業需求的總和與產量之間的關係。

　　事實上，隨著中國、印度等亞洲新興國家的崛起，黃金消費的市場格局與40年前、20年前的情況已是天壤之別。尤其是2000年以來，中國居民黃金投資與消費的需求快速攀升，而金礦開採量卻每年下滑，與此相對應的是金價從2002年起至今已經猛漲了3倍。因此，用過去的歷史資料判斷未來的金價走勢是否具備防通脹作用，顯然有失公允。

　　東亞銀行財富管理部總經理陳柏軒認為，黃金未來的走勢依然值得期待，需求不減將支撐金價再次跨越1000美元大關。渣打銀行首席投資總監樑大偉也表示，黃金仍處於上升通道中，預計未來幾年仍有每年10%左右的回報率。

　　不過，專家同時提醒投資者，由於黃金是以美元計價的，中長期美元兌人民幣貶值的預期下，美元跌勢將部分抵消黃金漲勢。因此，投資者要更謹慎看待美元計價，避免匯率損失風險。

　　外匯交易守則8

　　適當負債變“受益人”

　　雖然許多人認為負債是個危險的經濟訊號，但在通脹時期，若合理運用債務這個槓桿放大投資，適當轉嫁些風險，或將獲得更大收益。

　　在通常情況下，借貸的債務契約都是根據簽約時的通貨膨脹率來確定名義利息率。所以，當發生了未預期的通貨膨脹之後，債務契約無法更改，從而就使實際利息率下降，債務人受益，而債權人受損。債務人轉身就變成了“受益人”。

　　簡單地說，通脹讓貨幣貶值，揹負的債務也將變“少”。若原有10萬元的債務，通脹率為20%，則欠債人實際只揹負了8萬元債務;而債權人收到的是購買力只有8萬元的“10萬元”。適當擴大負債，利用銀行信貸進行投資，回報率會比存入銀行高得多。　　希財網

　　假設李先生貸款30萬元買房，如果3年內通脹率15%，保守的假設房產也隨之漲了20%，那麼李先生手中的資產也就是價值36萬元的房產減去30萬元的債務：6萬元，而在通脹前，李先生的資產則為30萬元的房產減去30萬元貸款——等於0。算上利息等因素，以每年5%來算，扣除4.5萬元的利息後還有1.5萬元，再按照通脹前的物價水平，1.5萬元除以1.15，李先生相當於平白無故多了1.3萬元的購買力。

　　當一個投資者打算買套40萬元的房產時，如果選擇一次性付清，三年後，按照上述的通脹率15%，房產上漲20%，那麼就相當於實際資產增加了5%。而如果選擇擴大貸款，如首付20萬元，貸款20萬元，剩餘的錢用於再投資，保守計算，實際資產的收益將超過5%。通脹嚴重時，往往實際利率是負數。

　　有理財專家指出，現在經濟已有復甦跡象，原先暴跌的資產將面臨價值重估。如果機遇良好，應該將手頭閒錢進行適當投資，而非因貸款利息而提前還款。

　　不過，也有學者提醒，在通脹大規模到來前就借貸、賭一把“負債投資”的贏面不高。因為獲得收益有兩個前提條件，一個是確保自己收入的提高，二要確保利率不會大幅上漲。但這兩個條件不太可能同時具備，因為如果自己收入提高，多借貸、多消費引起流動性增加，勢必帶動CPI的上升，一旦CPI上升，央行又要採取新一輪加息政策。

　　何況在未來一段時間，即使有了經濟復甦跡象，企業加薪可能性也微乎其微，所以趨勢未明朗之前，“負債”投資可能賭博性質更高。當然還需要說明的是，負債不是越多越好，負債率適當控制在家庭總資產的30%～50%間為宜。

　　外匯交易守則9

　　巧算匯率出國留學

　　除了保持負債這個另類守則外，出國留學也是一種選擇。

　　之前提到，我國通脹比較特殊，人民幣對內貶值對外升值。如今不少外幣的匯率都下跌，而此時選擇出國留學鍍層金，既學到東西又合理利用資產，不啻為一種躲避通脹的好辦法。

　　目前而言，留學成本比以往降低了很多，尤其是英國和澳大利亞。在金融危機衝擊下，國際金融市場震盪劇烈，英鎊與人民幣的匯率從高峰時的1：15跌到了目前的1：11，澳元與人民幣的匯率從最高的1：6.8跌到了目前的1：4.3左右。

　　在澳大利亞悉尼大學讀碩士的陸同學介紹說，如果換匯時機恰當，一年大概能省下2萬澳元。“以我所在的悉尼地區為例，每月生活費至少1200澳元，加上2萬澳元左右的學費，1年開銷就是3.44萬澳元上下，”陸同學說道，“雖然貶值能帶來好處，但學費每年還是上漲，一個課程漲幾百澳元。”

　　在英國讀教育的杜同學說：“匯率最低1：9的時候我沒有大量換匯，但就目前而言，英鎊貶值，開銷還是便宜了些，雖然英國經濟不好，物價有漲幅，但勢頭不猛，加上匯率的下跌，總的來說，1年下來還是能省兩三萬元人民幣，還是利大於弊。”

　　通脹可能來臨，這對於那些原本想去“高價”留學國家的人來說無疑是個利好訊息。有不少家庭認為，金融危機已經過去，與其仍是幹一份普通的工作，不如出去讀書鍍金。畢業時很可能正好迎來經濟復甦;而且用比以往少的人民幣就能換得相同的外匯，相對投資股市、樓市等風險與效益並存的市場來說，投資教育，既避免了貨幣貶值的可能性，又能終身受益，絕對是一筆低風險高回報的策略。

　　據瞭解，去年最後一個交易日，人民幣對英鎊匯率中間價上漲1496個基點報9.8975，首次跌破10元的整數關口，去年年初中間價還是14.5的高位，但步入“9時代”後，累計貶值超過了30%，由此帶來的去英國的各項花費可以省下三成。

　　當然，在籌劃出國留學之時，理財專家也建議在出國留學前要做好理財規劃，面對龐大的出國開銷，要有時間和金額上的合理分配。

　　外匯交易守則10

　　買保險變相升級儲蓄

　　並不是所有人在投資領域都能如魚得水的。對於許多人來說，如果沒有合適的投資渠道，或是風險偏好實在很低，儲蓄還是最主流的理財方式。

　　但通脹一來，現金儲蓄就成了最脆弱的資產，“躺”在銀行裡的存款過兩年再取出來時，已經和通脹率等比例縮水了。

　　其實，儲蓄並不只存款這一種形式，買一份合適的保險其實就是在變相儲蓄，而這份儲蓄既有銀行存款所不具備的保障功能，還有可能幫助個人合法避稅。

　　更重要的是，有些具備投資理財功能的保險產品，其未來的分紅和投資收益可對抗通脹——在一些產品中，即使現金分紅為數不多，但可以採取保額分紅，即以將當期紅利增加到保單的現有保額之上的方式對抗通脹。

　　據保險理財專家葉春豔介紹，在物價正常時期，或是對通脹程度預期並不高的時候，人們一般可以購買壽險儲蓄型產品為未來各種財務需求做準備：既有養老保險，也有產品可用於子女教育、婚嫁、創業等。

　　“一方面每年支出的資金壓力很小，另一方面，退保可能面臨的損失強化了計劃推進的約束機制，使家庭的避險計劃成為"強迫儲蓄"。”葉春豔表示。

　　她也指出，由於此產品的預定利率始終與銀行利率同沉浮，在通貨膨脹期，雖然名義收益較高，但也很難高於物價的漲幅，所以此類產品難以抵禦嚴重通脹。

　　事實上，投資者還有第二條路可以選擇。比如投資型壽險產品中的分紅險，其優勢在於保險期滿可還本付息，且由於資金將主要投向基金、債券和包括協議存款在內的銀行存款，投資者將分享保險公司在這個險種上的經營成果，既具有一定的保障性，又具有風險投資的特質，還可進行合理避稅。但作為一項長期規劃，前期獲利不高。