公司信用債券怎麼買賣
很多公司在發行債券的時候，因為信用問題，提供擔保，但是有些公司可以利用公司的信用發行債券，今天小編為你們介紹信用公司債券怎麼買賣的內容，歡迎閱讀。
公司信用債券買賣辦法
1、一級市場：
網上申購網下配售
投資者在一級市場投資公司債時，網上認購一般是按"時間優先"的原則實時成交，即先進行網上申報的投資者的認購數量將優先得到滿足，交易系統將實時確認成交。當網上累計的成交數量達到網上發行的預設數量時，網上發行即結束。當網上發行預設數量認購不足時，剩餘數量將一次性回撥至網下發行。
在上證所上市的企業發行公司債，原則上採用"網上發行和網下發行"相結合的方式。網上發行是將一定比例的公司債，按確定的發行價格和利率，通過本所競價交易系統面向社會公眾投資者公開發行。公司債券網上發行的具體事務，由公司債券的主承銷商牽頭安排。試點期間，上證所對公司債券網上發行不收取發行手續費。網上發行以1000元面值為一個認購單位，按"時間優先"的原則確認成交後，由中國證券登記結算有限責任公司按其業務規則進行清算、註冊。參與發行認購的投資者應使用在中國證券登記結算有限責任公司開立一個證券賬戶。
而在深交所上市的企業發行公司債，則是採取向上市公司股東配售、網下發行、網上資金申購、網上分銷等方式中的一種或幾種方式的組合，發行利率或發行價格通過詢價方式確定。發行人可安排當期公司債券發行規模的全部或部分比例向上市公司股東優先配售或網上公開發行***網上資金申購或網上分銷***，其餘部分由主承銷商或承銷團組織網下發行。
網上資金申購按照現行新股資金申購上網發行業務模式辦理，並實行T 3日***T日指銷售機構在規定時間受理投資人申購、贖回或其他業務申請的工作日***申購資金解凍的資金申購上網定價發行流程。網上資金申購中，有效申購總量少於原定採取網上資金申購發行規模的剩餘部分採用其他方式發行。
網上分銷部分，在分銷期間內主承銷商可在設定的價格區間內或以固定價格在本所掛牌分銷。在分銷期內，深交所交易系統從上午9:15開始接受申購委託，按報盤申購"價格優先、時間優先"的原則確認成交。
向上市公司股東優先配售按照現行新股增發中的老股東優先配售業務模式辦理。優先配售後剩餘部分可採用其他方式發行。網下發行由參與網下申購的機構投資者向保薦人***主承銷商***報送網下申購訂單進行申購，發行人和保薦人***主承銷商***根據網下申購訂單簿記建檔情況對所有有效訂單進行配售。
2、二級市場：
競價交易當日迴轉
就二級市場交易而言，個人投資者目前還只能在競價交易系統中進行公司債買賣。公司債現券當日買入當日賣出，即實行T 0交易制度。
上證所公司債券現貨交易可在上證所競價交易系統和固定收益證券綜合電子平臺同時進行，並使用相同的證券程式碼和證券簡稱。公司債現貨交易按證券賬戶進行申報，並實行淨價交易、全價結算。公司債現貨在該電子平臺採取報價交易的，每筆買賣報價數量為1000手或其整數倍，報價按每1000手逐筆進行成交。當日通過競價系統買入的公司債，可於當日通過該系統賣出，也可於次一交易日通過該競價系統賣出。電子平臺的一級交易商可向上證所申請，對在電子平臺掛牌的公司債券進行做市及辦理與其客戶的協議交易。
公司債券進行新質押式回購通過上證所競價系統進行;公司債券申報和轉回作為質押券業務通過電子平臺進行，電子平臺的交易商可代理客戶進行質押券的申報和轉回。當日買入的公司債券可當日進行質押券申報。當日申報質押券入庫的，下一交易日可在競價系統進行相應的債券回購業務。當日申報轉回的質押券，下一交易日可在競價系統和電子平臺賣出。
深交所公司債現貨交易實行全價交易模式，即以全價***即含息價***進行報盤、競價、撮合、成交，並以全價結算。公司債券現貨交易不設漲跌幅限制，並實行當日迴轉交易，即當天買進的公司債券，經確認成交後，可在交收前全部或部分賣出。
深交所公司債回購交易實施標準券制度的質押式回購，現階段與企業債、認股權證和債券分離交易的可轉換公司債券等合併計算標準券，並共用同一回購程式碼和簡稱。
此外，公司債大宗交易單筆交易數量不低於1萬張***以人民幣100元面額為1張***，或者交易金額不低於100萬元人民幣;質押式回購單筆交易數量不低於1萬張***以人民幣100元面額為1張***，或者交易金額不低於100萬元人民幣;多隻債券合計單向買入或賣出的交易金額不低於500萬元人民幣，且其中單隻債券的交易數量不低於1.5萬張。成交價格由買賣雙方在前收盤價的上下30%或當日已成交的最高、最低價之間自行協商確定。
證券公司債券的概念
1、證券公司債券是指證券公司依法發行的、約定在一定期限內還本付息的有價證券。不包括證券公司發行的可轉換債券和次級債券。證監會依法對證券公司債的發行和轉讓行為進行監督。
2、證券公司債應當由中國證券登記結算有限責任公司負責登記、託管和結算。經批准，中央國債登記結算有限責任公司也可以負責證券公司債券的登記、託管和結算。
3、申請上市條件：債券發行申請已獲批准併發行完畢;實際發行債券的面值總額不少於5000萬元;申請上市時仍符合公開發行的條件;證監會規定的其他條件。
金融債券的概念
1、金融債券是銀行等金融機構作為籌資主體為籌措資金而面向個人發行的一種有價證券，是表明債務、債權關係的一種憑證。債券按法定發行手續，承諾按約定利率定期支付利息併到期償還本金。它屬於銀行等金融機構的主動負債。
2、按不同標準，金融債券可以劃分為很多種類。最常見的分類有以下兩種：
***1***根據利息的支付方式，金融債券可分為附息金融債券和貼現金融債券。如果金融債券上附有多期息票，發行人定期支付利息，則稱為附息金融債券;如果金融債券是以低於面值的價格貼現發行，到期按面值還本付息，利息為發行價與面佰的差額，則稱為貼現債券。比如票面金額為1000元，期限為1 年的貼現金融債券，發行價格為900元，1年到期時支付給投資者1000元，那麼利息收入就是100元， 而實際年利率就是11.11%。
按照國外通常的做法，貼現金融債券的利息收入要徵稅，並且不能在證券交易所上市交易。
***2***根據發行條件，金融債券可分為普通金融債券和累進利息金融債券。普通金融債券按面值發行，到期一次還本付息，期限一般是1年、2年和3年。普通金融債券類似於銀行的定期存款，只是利率高些。累進利息金融債券的利率不固定，在不同的時間段有不同的利率，並且一年比一年高，也就是說，債券的利率隨著債券期限的增加累進，比如面值1000元、期限為5年的金融債券，第一年利率為9%，第二年利率為10%，第三年為11%，第四年為12%，第五年為13%。投資者可在第一年至第五年之間隨時去銀行兌付，並獲得規定的利息。
此外，金融債券也可以像企業債券一樣，根據期限的長短劃分為短期債券、中期債券和長期債券;根據是否記名劃分為記名債券和不記名債券;根據擔保情況劃分為信用債券和擔保債券;根據可否提前贖回劃分為可提前贖回債券和不可提前贖回債券;根據債券票面利率是否變動劃分為固定利率債券、浮動利率債券和累進利率債券;根據發行人是否給予投資者選擇權劃分為附有選擇權的債券和不附有選擇權的偵券等。
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