外匯交易究竟是如何盈利的

  如果我們把外幣存在銀行裡,那只是存款,賺取的是一點點僅有的利息,但如果進行外匯買賣,那就是投資,就是一種使外幣存款保值、增值的投資。實際上這也是一種存單換存單的存款行為。打個比方,你擁有1000美圓存款,目前銀行牌價美圓兌歐元為0.9700,你認為歐元將會升值,便將1000美圓按照牌價換為1030.93歐元***1000/0.97***,一個月後美圓兌歐元牌價變為1.03,你將1030.93歐元***這裡先不計算利息***換回美圓,得1061.86美圓***1030.93*1.03***,獲利61.86美圓,而美圓年利率僅為5%,這也就是我所說的保值、增值所在。

  外匯盈利方法一、保值

  個人外匯買賣的基本目的首先應該是保值。

  首先存在外幣資產的保值問題。如果你的外幣資產美元比重較大,為了防止美元下跌帶來的損失,可以賣出一部分美元,買入日元、馬克等其他外幣,以分散美元外匯風險。例如你要去英國唸書,但手中持有的是美元,那麼你可以趁英鎊下跌之際買入英鎊,以防今後需要之時因英鎊上漲換匯帶來的損失。

  其次存在外幣兌人民幣的保值問題。舉例說明,如果你有1,000,000日元,4月28日國際市場1美元兌108日元,中國銀行的現匯買入價為100日元兌7.7780人民幣,即1,000,000日元可兌77780人民幣。如果國際外匯市場日元兌美元匯率下跌,中國銀行掛牌價日元兌人民幣匯率也將下調,1,000,000日元所合的人民幣就會減少,日元存款就會虧損。因此此時將日元兌換成美元比較合適。由於美元兌人民幣相對穩定,以人民幣計價的美元存款也將保持穩定,從而達到保值的目的。

  外匯盈利方法二、套利

  如果你現在持有1,000,000日元,想存在銀行存一年,千萬不要這麼做!現在日元一年期存款利率僅為0.0215%,也就是說一年之後,你僅能獲得215日元的利息,這頂多也就是2美元,或者說,不到20元人民幣而已!但是,如果你通過個人外匯買賣業務把日元兌換成利率較高的英鎊或美元,情況就大不一樣了!

  我們以美元為例。假設你在美元兌日元的匯率為108時將1,000,000日元買成9260美元,而美元一年期存款利率為4.4375%,一年之後可得利息410.9125美元,本金合計9670.9125美元,假設匯率未變,這相當於1,044,458.55日元,比把日元存上一年多賺44243.55日元,相當於410美元,或約3000多元人民幣。

  外匯盈利方法三、套匯

  套匯的基本原則是低買高賣。假如你持有10000美元,在美元兌馬克升至1.90時買入19000馬克,在美元兌馬克跌至1.82時賣出所得馬克,買回10440美元,這樣一來可以賺取440美元的匯差收益。

  而最近以來,外匯市場起起落落,漲跌頻繁,給套匯賺取匯差提供了非常有利的機會。自1999年5月20日至今,日元以從1美元兌124日元漲至108日元,如果你持有10000美元,當時以124日元的價格買入1,240,000日元,今天再以108日元的價格賣出,將得到11481美元,淨賺1481美元。

  外匯盈利方法四、套匯和套利,哪個划算?

  如果你在交通銀行進行外匯買賣的話,一段時間內,沒有用帳戶內的資金進行交易,此時銀行按定期存款付利息。在上面的例子中,從1月份你買了日元以後到4月份賣出日元,按日元三個月定期存款利率0.0188%計算,應得日元利息1240000*0.0188%/4=58.28日元***不到1美元,忽略不計***。這時你要想一想,如果你放著這筆美元不做日元的買賣,按美元三個月定期存款利率4.1250%計算,可得美元利息10000*4.1250%/4=103.125美元。如果匯率變動過小,比如今天的日元匯價僅漲至108日元,你賣出1240000日元,可得11481美元。如果做日元買賣,在利息方面***比起不做日元買賣的情況***會損失約103美元,在匯差方面會賺取1481美元;而不做日元買賣,在利息方面可賺取103.125美元。因此二者對比看來,做日元買賣雖仍有盈利,但收益率相對低了。所以匯率波動過小而利率差別有很大的情況下,套利的收益相對較高。反之,當匯率波動過大而利率差別很小的情況下,套匯的收益相對較高。