金融風險免費論文
隨著世界經濟一體化、經濟自由化的不斷髮展，現代金融業已經成為社會經濟的核心和先導產業，隨之而來的金融風險問題也成為各國政府的棘手問題。下文是小編為大家蒐集整理的關於的內容，歡迎大家閱讀參考!
篇1
淺析我國金融風險的成因與防範對策
摘要：隨著金融市場的不斷對外開放以及我國金融體制改革的不斷深入，金融業務領域也擴充套件到前所未有的廣度，在參與國際競爭的程序中，金融業面臨的競爭與挑戰日益增多，對於金融風險成因的研究已成為學者們關注的焦點，如何有效的規避與防範金融風險已成為我國金融業首要解決的問題。為解決金融風險的防範問題，前提是要對我國金融風險的成因有一個清晰的認識，本文正是基於這樣的現實考慮，首先分析了我國金融風險的成因，其次在診斷問題的基礎上給出了我國金融風險防範的策略性建議，期望對維持我國金融市場的穩定盡一些綿薄之力。
關鍵詞：金融風險，風險防範
1、金融風險
金融風險是金融單位或經濟主體在金融活動過程中可能遭受損失大小的不確定性與不可預見性。金融風險包括三個方面：1.金融風險意味著金融主體遭受損失;2.金融風險是客觀存在的，並且是不能確定的;3.任何參與金融活動的經濟主體都是金融利益的受益者，同時也是金融風險的承擔者。
2、我國金融風險的成因
1金融制度的缺陷是金融風險存在的最直接原因
我國金融制度中的計劃經濟基因是導致金融制度缺陷的主要原因。與現代西方發達國家自由開放的金融市場環境相比，我國金融市場化程度相對較低。我國金融機構存在根本的制度性缺陷，使得其並不能成為企業運作，也缺乏現代化先進的管理理念。缺乏良好的市場運作機制與先進的管理理念的指導，我國金融機構無疑會導致一些問題的產生：銀行盈虧嚴重不平衡，金融機構所有者不明確，監管力度有限，金融機構戰略目標不清晰，資金運作違反市場規律，人為干預因素太多，主體資金過多的集聚於效益並不存在優勢的國有大中型企業，相對較具有市場靈活性的私營企業難以獲得資金的幫助，從而導致了金融機構不良資產急劇增多，資本充足率約束軟化，灰色金融及灰色金融機構暗度陳倉。
2金融體系存在缺陷導致金融風險的發生
我國金融機構嚴重缺乏高素質的銀行管理人員，而基層銀行職員近親繁殖較多，金融機構的員工所擁有的知識不能指導其很好的勝任崗位工作。金融機構在發展過程中不加限制的開發其業務，過度的使用金融衍生產品，這些都會增加金融風險發生的可能性。
3金融活動面臨的不良因素，滋生金融風險
灰色金融、黑色金融的存在導致金融風險的發生。灰色金融是指雖不符合法律規範但卻有些合理的金融活動，例如老百姓之間內部互助會、未經有關機構正式批准的合作基金會、民間個人之間的高息借貸等。所謂黑色金融是指既不合法也不合理的金融組織及金融活動，我們說知道的地下錢莊、詐騙團伙、洗錢以及非法集資等都屬於黑色金融。
4不良資產的存在產生金融風險
不良資產的表現形式是多種多樣的，例如：逾期貸款、破產企業的貸款等。當一個銀行或整個金融機構的不良資產率超過20%，或者不良資產額超過資本金的兩倍，將會大大的增加金融風險發生的概率。
5資訊缺口因素增加金融風險發生的可能性
資訊缺口導致金融風險的發生主要表現在以下幾個方面：①.資訊披露不足，展露不完全;②資訊充分，但不具備良好的鼓勵架構，以至於沒有充分地正確地處理資訊;③資訊量充足與充分，但由於金融機構缺乏專業的高階管理人員，導致我們沒有能力接納和分析資訊，甚至在資訊的接受上產生扭曲;④金融監管架構存在問題，使得資訊出現偏差;⑤合成謬誤，例如成都的地產商均認為自己擁有的一塊地是最好的地皮，能賣最好的價格。每個都這麼預測，就會造成一個集聚效應，導致地皮價格突飛猛進的上漲，價格上漲的一個連鎖效果是供過於求，根據市場規律，充分供應將會導致價格下跌，地產商將會面臨虧損，鏈條反應是銀行的貸款無法收回，進而產生金融風險。
6金融監管不力導致金融風險的發生
金融監管機構目標模糊，監管無的放矢，職責不清、責任不明，我國金融監管工作在具體的實施過程中並沒有具體量化的指標，監管操作規範也並不是十分的到位。我國金融監管的行動遲緩，習慣在金融風險發生後再去介入管理，事實上有些損失已經無法挽回，努力也是無濟於事。我國金融監管不力的另外一個原因是監管人員素質偏低，無法勝任金融監管工作。我國金融監管手段落後是金融風險發生的又一原因，目前我國金融監管的主要手段是直接監督，採取的監管方法是行政監督，而在國外運用得較為嫻熟的法律金融監管手段與經濟監管手段，在我國的金融監管中卻用的非常的少。目前我國對金融機構的檢查、評價與管理，還缺乏統一的與行之有效的具體量化指標，這直接影響了我國金融監管的效率。
7我國社會政局的不穩定導致金融風險的發生
社會公眾非常關注自身金融資產的安全，而金融領域的腐敗現象無疑會降低公眾對於金融機構的信任度，從而產生我國金融結構與社會公眾的鴻溝，這對保持我國的金融安全具有極大的負面效應;社會就業壓力的增大，職工下崗趨勢的加劇，勞動糾紛的增長，城鄉差距與地區差距經濟的持續擴大，都會影響到社會的穩定，而社會不穩定的因素增多必將會導致金融風險的增大。
8國際社會金融的驅動，導致我國金融風險的增加
從現在整個國際金融趨勢來看，國際資本正在以更大的規模、在更廣闊的範圍內流入新興市場，國際資本的不斷湧入對我國的金融市場的活躍帶來了極大的好處，然而國際資本的到來也加快了金融危機爆發和傳播的速度，使得其金融風險發生的概率加大，損失加劇。
9我國加入WTO，面臨更加廣泛的金融市場競爭環境，導致我國金融風險因素加大
自從我國加入WTO，參與國際金融競爭環境後，我國巨集觀經濟形式發展利好，在抵禦國際金融風險的過程中表現出較為強勁的一面，但是自從我國加入WTO，在這個開發的舞臺上參與國際金融競爭的時候，我國金融機構表現出明顯的疲軟。自從我國加入WTO後，我國國有獨資銀行面臨著來自各個方面的競爭，外資銀行憑藉完備的商業銀行服務功能與先進的銀行管理手段和管理理念，正在不斷的為客戶提供多元化服務，而我國本土銀行由於管理方法落後，管理手段過時，在這樣激烈的較量中，處於明顯的弱勢地位。我國四大國有商業銀行揹負著沉重的歷史包袱，組織機構設定不合理，非生利性資產比例過高，資金盈利能力偏低，另外，我國四大國有商業銀行在貸款規模、投資方向、投資資金量等方面，均受到來自非市場的制約和阻力，導致其發展舉步維艱，抵禦金融風險的能力大大不如外資銀行。其次，外資銀行在技術和人才方面具有相對的優勢。從近些年我國金融發展來看，我國金融透明度明顯降低，造假數字日益增多、虛報令人防不勝防，我國四大國有商業銀行若不再提高資訊透明度，強化內部制約監督機制，就可能積聚系統性金融風險。
3、我國金融風險的防範措施
1加大我國國有企業與國有商業銀行的產權制度改革
①為有效應對金融風險，我國有必要加快現代企業制度規範化建設與企業經營機制轉換的步伐。我國銀行的信貸資金風險主要來自於企業經營業績，因為企業是我國銀行的最大債務人，所以，企業經營體制的改革與規範運營對防範和化解我國金融風險就顯得非常的關鍵。為規避金融風險，企業有必要建立適應市場經濟體制的現代企業制度與產權制度，進而提高企業的經營管理效率，創造經濟效益。有效的防範金融風險的另一個手段是拓寬企業的融資渠道，改善企業的融資結構，多元化的融資手段綜合運用。最後，企業與銀行要建立以市場為紐帶的新型銀企關係，依託市場的運作，減少人為的干預，從而從主觀上規避金融風險。
②加快我國金融體制改革的步伐，為有效防範金融風險的發生，我們需要儘快建立以中國人民銀行為巨集觀調控的監管中心，然後各金融機構在中國人民銀行的統一指揮下，實行自主經營、自負盈虧、自擔風險、自我約束。這樣可以做到各金融機構整體步調一致，但經營各為特色。創新國有商業銀行的產權制度，確立在國家擁有多數控股權前提下的多元所有制產權基礎，這是保證國家可以對整個金融機構進行統一的協調與管理。第二點是，在創新產權結構的基礎上，我們需要建立和健全所有者與經營者相互制約的法人治理結構，保證國有商業銀行實現真正意義上的業務經營商業化管理，加強我國國有商業銀行的獨立經營與獨自應對金融風險的能力。最後一點便是加強金融機構的內部控制制度建設，強化內部約束機制。要有效的預防與應對金融風險，加強銀行內部自身的風險預警機制，並建立適合的風險應急系統將會大大的減少我國金融風險發生的可能性，並能夠在最大程度上減少風險發生的損失。
2保持我國金融政策的連續性、預見性
我國金融政策的連續與可預見性是減少金融風險的一個手段，保持我國金融機構適時轉向“保增長、保穩定”的巨集觀政策取向，實行積極的財政政策與穩健的貨幣政策;加大經濟和產業結構的不斷升級與政策調整，以正面激勵和扶持我國民營企業;完善外貿外資政策，減少金融風險發生的可能性。
3積極穩妥地發展我國金融資本市場
從已有的資料來看，我國目前的金融企業資本充足率相對低下，在參與國際金融競爭與推進我國金融持續有序的發展方面還存在著相當的障礙。在國際上，企業有兩種較為可行的方法來籌集資金，一是通過資本市場發行股票，另外一種方式是發行債券。從我國的現實國情以及未來的發展趨勢來看，要想完全的解決我國經濟建設中的資金矛盾，並有效的規避和防範金融風險，單單依靠金融機構的努力，在某種程度上來說，是不具有可行性的。積極穩妥的，有效的發展資本市場，這是解決企業資金供求矛盾與規避金融風險的強有力的手段。
4建立金融風險預警機制
金融風險的發生，不是突發的，而是有預兆的，因而，我們要對金融風險提前做好預防，建立風險預警機制，制定金融危機的處置預案，明確各崗位應承擔的責任及處置危機的方法與步驟，做到有理有序，忙而不亂。建立金融風險預警機制的具體做法是：①我國各商業銀行需要做好充分的存款支付準備工作，並按照我國金融法律法規實時的，保量的交付存款準備金;②我國各金融機構應建立多道防線，充分的預見各種金融風險發生的可能性，主要是在資金流動率上加強監管，層層建立金融風險防範準備金，立足自身解決問題，並把風險發生的損失波及控制在最小範圍內;③建立風險預警機制的另一個重要的方法是層層簽訂風險防範責任制，實行風險防範分級負責，把風險防範和化解落到實處，做到風險發生後可以責任到人，加強風險控制管理意識。
4、結論
本文通過文獻檢閱與整理，分析了我國金融風險的成因，主要表現在八個方面，針對診斷出的我國金融風險發生的原因，本文接下來的工作便是給出了我國金融風險的防範對策，從產權政策的改革，金融政策的連續與預見，我國資本市場的運營規律以及建立行之有效的風險預警機制這個四個方面給出了我國金融風險的防範措施，旨在幫助我國金融機構規避金融風險，為維護我國金融市場的良好執行給出的策略性建議。
參考文獻：
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篇2
淺析物流金融風險
摘 要:物流金融作為新興經濟利潤增長點將會帶來多方共贏的局面,但依據我國發展現狀來看,它還處於探索期,風險因素如供應鏈風險､法律風險､巨集觀經濟風險等不容忽視,風險監管的完善勢在必行｡
關 鍵 詞:物流金融;風險;建議
一､物流金融發展現狀簡述
開展物流金融服務是現今物流業發展的趨勢之一,也是供應商､採購商､第三方物流企業和銀行多方盈利的利潤增長點｡物流金融整合了物資流､資金流和多方資訊流,實現了全程供應鏈的高效率和低成本,近年來備受關注｡我國物流金融的發展才剛剛起步,只有那些有一定規模和客戶群並且資信良好的物流公司有這方面的探索和實踐,但還不能完全稱其為物流金融業務,可以把它們叫做物流銀行業務｡二者之間的區別是:首先,物流金融是以產業資本為主導的,物流企業是主體,而物流銀行則是物流產業資本不夠發達的情況下以金融資本為主導的,金融機構是主體,物流銀行是一種過渡形式;再者,物流金融實現了物流運輸與融通資金的同步進行,而物流銀行則是在物流運輸結束之後才可以申請融資,在中間步驟中物流金融當然比物流銀行更進一步,更加快捷高效｡造成這種差別的原因之一,筆者認為是因為國內的物流公司還沒有能力也不允許像國外那樣讓物流公司擁有自己的資本公司,自行解決融資問題｡從我國目前來看,物流公司業務自主性不強,對銀行的依賴程度高｡
美國的UPSSupply Chain Solutions是物流金融發展最完善的企業之一,物流金融業已經成為它最大的利潤來源｡UPS由四部分組成:UPS包裹公司､UPS物流公司､UPS資本公司､UPS零售,真正實現了物流､資金流､資訊流的統一｡業務包括物流財務､租賃服務､環球貿易融資､付款解決方案和保險服務｡其中也有我國現行的一些業務,如墊資服務和貨到付款服務等｡其最大的特點是擁有自己的資本公司,可以自主借貸｡UPS在上海設立了分支機構,但這家物流金融機構在我國法律的約束下還只是進行一些諮詢業務,真正的物流金融業務模式還有待於進一步的引進與開展｡
UPS依靠物流金融取得了巨大的經濟效益並形成了固定的客戶群體,聲譽甚佳｡廣大發達國家和發展中國家均把目光投向了物流金融這一盈利亮點,我國也不例外｡目前,我國內地物流業務的80%是工商企業物流,綜合經營業務的第三方物流僅佔2%,可見我國物流業務的發展還存在巨大的空間｡再看一組巨集觀資料,2004年12月至2005年10月,受調查的物流企業的物流業務收入總額為1694億元｡其中,配送業務､代理業務､資訊及相關服務業務､流通加工業務等現代物流業務收入分別增長59.8%､52.8%､50.8%和36.1%,明顯高於運輸收入､倉儲收入的增長幅度,說明我國已經開始進入物流金融的探索期｡
廣東發展銀行是物流銀行業務的先行者,80%以上的客戶為中小企業,70%以上的貸款投向這些企業｡廣發行通過中國遠洋物流有限公司､中國外運股份有限公司和中國物資儲運總公司等物流公司,已與一汽貿易總公司､諾基亞中國投資有限公司等大型企業集團公司進行全面物流銀行業務合作,支援200多家經銷商和10000名終端使用者,帶來存款近20億元｡除了廣發行,中國建設銀行推出了物流金融產品,包括信貸業務､結算類及中間業務和現金管理類業務;商業銀行為客戶提供的融資服務逐步從“單一融資”向“全流程融資”轉變;
四大國有銀行､浦發銀行､中信銀行､深發展銀行､華夏銀行等都開展了物流銀行業務,銀行提供的金融服務也已經輻射到企業的上下游客戶和供產運銷各個環節｡企業方面,誠通集團旗下的中國物資儲運總公司是國內質押監管業務規模最大的公司,早在1999年就開展了倉單質押業務,主要利用其遍佈全國的倉儲網路,為近500家企業提供質押融資監管服務,質押融資規模累計達150億元｡現在中儲與中信､華夏､建設銀行均簽訂了合約以謀求共贏發展;另外北京宅急送公司在2001年開展了物流銀行業務,已經為6家客戶提供融資監管服務,同6家銀行有過友好的合作,為客戶貸款融資規模達8億元左右;百利威也是物流銀行業務的先行者之一,它和中信銀行合作｡
雖然國內進行物流銀行業務的企業和銀行已不在少數,但這種業務仍僅限於規模較大的物流運輸總公司和銀行的合作,至今天津的許多物流企業都還沒有進行此項業務｡據調查,物流銀行業務只是在公司內介紹和認識,並沒有真正的開展,這與我們下面談到的風險是分不開的｡
二､物流金融風險
一業務風險
1.墊資模式風險｡在此種模式下見圖1,銀行在④步時先預付一半或一半以上的資金,待⑤步之後而銀行將收回墊款後的剩餘款項交付供貨商｡該模式對銀行的風險,主要是墊資的利率､匯率風險和採購方違約風險｡
2.結算服務中介模式風險｡該模式是由第三方物流公司代收貨款｡這種物流金融模式可以幫助甲乙雙方節省成本,提高效率,也是物流公司擴大客戶群的有效形式｡此方式也應用於交易物件規模較小或新貿易物件之間的貿易,應用物流公司的資信規避企業的違約風險｡此模式中,第三方物流公司只是收付款中介,金融風險小,主要承擔信譽風險,結算雙方一旦有一方違約都會給第三方物流企業帶來“無形資產”的損失｡
3.融資業務模式風險｡1倉單質押,它是由借款企業將動產抵押給提供融通倉業務的第三方物流公司,並由它向銀行進行倉單質押,銀行稽核單據後給借款企業一定的信用額度,其業務流程見圖2｡2保兌倉,其業務流程見圖3｡與前者的區別是倉單質押模式是質押單據引發融資,而保兌倉是擔保融資｡此模式的風險:第一,質押物風險,包括質押物保管過程中的變質､損毀等保管風險和質押物變現風險｡第二,擔保風險｡這是第二種模式下②､③步驟可能產生的｡風險可能來自兩個方面:一是第三方物流公司和供銷商可能形成聯合騙取銀行貸款的行為;二是擔保合同責任風險｡
4.統一授信模式風險｡此模式見圖4,在物流公司提供擔保的前提下銀行將授信權交由物流公司,借款企業只需向物流公司提供質押即可獲得貸款,而不必和銀行交涉｡此模式銀行的授信風險較大,無論作為中介的物流公司違約,還是借款企業違約都可能使銀行受到損失｡物流公司是此業務模式的核心,如果借款企業有違約風險,那麼它將承受最大的損失｡
5.共性風險｡1連結風險｡銀行､物流公司､生產商和供應商之間的供應鏈銜接受到企業文化､人員監管､運輸等多方面的影響｡某一方的低效或管理不當甚至違約都會給供應鏈的執行帶來風險｡運輸也是風險之一,物流業務中運輸是重要的一環,運輸途中可能產生意外風險以及由於運輸人員不負責任延誤運輸或貨物損失,比如天氣災害､貨物變質等｡2委託代理風險｡供應鏈的完成涉及多方利益,這也就容易產生此類風險｡每一方都可能因為一己之利而在業務流程中造成其他方的損失｡第三方物流企業､銀行､供銷商是共同利益的聯合體,在全程供應鏈中有擔保關係,有信貸關係,有買賣關係,每一個關係都涉及至少兩方,這就引發委託代理風險的發生｡
二法律風險
目前我國的物流金融還處於萌芽階段,還沒有專門的法律法規對物流公司以及整個供應鏈的業務操作進行規範整合,這就會使物流金融業務無法可依,可能形成利用法律漏洞謀取利益,影響社會秩序和經濟發展的情況,並且法律風險也可能引發其他風險的發生｡
三巨集觀環境風險
巨集觀環境因素是影響物流的重要因素之一｡包括國內外經濟環境因素,如匯率和利率因素以及國際物流整體需求因素等,物流業務的國際結算必然要牽涉到這類因素｡另外還有我國物流業目前的整體發展狀況,雖然發展迅速､業務劇增,但是成本高,資質差等,都是發展中暴露出來的弊端｡
三､加強風險管理的幾點建議
我國物流金融業還處在發展中,且有巨大潛力,但是在業務量激增的同時也暴露了風險所在,不論是巨集觀還是微觀實體的風險都成為限制物流金融發展以及影響物流金融收益的重要因素,因此風險管理將是推動物流金融正規化､國際化發展的關鍵｡
1.完善法律法規,規範物流金融業務｡需要在逐步的摸索中建立物流金融的法律,並完善物流金融過程中的相關法律,如擔保法｡在法律約束的同時應該建立由中央銀行和物流管理委員會牽頭的巨集觀管理機構,對業務實行規範管理,並制定合理的懲罰程式和措施｡
2.設計更加豐富的物流金融產品｡現在我國進行的物流金融業務大多是倉單質押業務和保兌倉業務,應該適當創新業務,尋求利潤增長點｡比如,可以把保證金率､抵押率､期限和信用評級相結合,針對不同期限､不同產品和不同公司信用設計多種產品;可以和銀行進一步合作拓寬業務物件,只要是有能力的企業和機構都可以參與進來｡
3.金融投資的創新｡在供應鏈執行之中會產生一定的資金沉澱期,在資金沉澱期如何利用資金是需要探討的問題之一,其中的風險更是一定要考慮的因素｡現在的操作都是將這筆款項貸給資信客戶,還可以由銀行設計一些信用衍生工具,在套期保值的基礎上形成新的利潤｡
4.建立完善的企業風險評級體系和資訊系統｡首先,銀行和物流公司應該建立統一併且規範的資訊系統,將客戶資料､信用情況､產品資訊等一系列資訊指標納入計算機管理系統,形成聯網操作｡其次,在資訊體系之上建立風險評級體系,針對指標和資料以及專業部門的實地考察､業務監管進行信用評級,並且事後備案,以減少風險｡
5.適時成立物流金融公司或者物流企業的資本部門,專門從事物流金融業務｡因為我國現在的物流金融必須是靠物流企業和銀行的合作進行,依靠優勢互補來進行操作,但這仍然會因為雙方的資訊不對稱或種種風險存在諸多弊端｡再者,我國現階段的銀行間業務以及銀行與金融機構之間的業務往來仍然有銜接的諸多不便和漏洞｡如果建立物流金融公司將二者合二為一,那麼風險必將大大減少,也有助於提高效率,使物流金融業務更加專業化,也給監管帶來便利｡
參考文獻:
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