東莞中小企業融資難論文
在我國，隨著社會主義市場經濟的不斷髮展，中小企業逐漸成為拉動我國經濟增長的重要力量。但融資困難這個世界性的問題在我國經濟發展中也同樣存在。下文是小編為大家整理的關於的範文，歡迎大家閱讀參考!
篇1
淺談我國中小企業融資問題
摘 要：隨著我國社會主義市場經濟的發展，中小企業在保證國民經濟持續、健康、穩定發展中的作用越來越重要。然而，融資困難這個世界性的問題在我國經濟發展中也同樣存在，並且更加突出，目前已成為中小企業快速、健康發展的“瓶頸”，阻礙了中小企業的發展。本文首先通過對我國中小企業融資中存在的問題的分析，從而找出中小企業融資困難的問題所在，進一步研究這些問題找到有效可行的解決辦法，促進中小企業的發展
關鍵詞：中小企業;融資;金融機構;風險;信用
一、引言
隨著我國社會主義市場經濟的發展，中小企業在保證國民經濟持續、健康、穩定發展中的作用越來越重要。然而，融資困難這個世界性的問題在我國經濟發展中也同樣存在，並且更加突出，目前已成為中小企業快速、健康發展的“瓶頸”，阻礙了中小企業的發展。因此，分析目前我國中小企業融資中存在的問題及成因，積極研究解決的對策，對中小企業的可持續發展非常重要。
二、當前我國中小企業融資的現狀
***一***中小企業在我國經濟發展中的地位
在我國，隨著社會主義市場經濟的不斷髮展，中小企業逐漸成為拉動我國經濟增長的重要力量。在緩解社會就業壓力方面發揮了尤其重要的作用。然而追求規模經濟和實施趕超戰略使我國中小企業的發展處於“強位弱勢”的尷尬境地。其中中小企業所普遍面臨的融資困境最為人們所重視。它成為中小企業發展中一個非常突出的矛盾，嚴重製約了企業的生產經營和發展壯大。
***二***中小企業融資現狀及困境
中小企業為了適應變幻莫測的市場經濟，必須保持經營靈活、變化快捷的特點，因而在時間和數量上對資金的需求具有不確定性。一次性融資的量較小但發生的頻率較高，不僅融資的複雜性加大而且融資的成本代價較高。中小企業在創立之初，由於市場需求不旺，生產規模有限，難以承擔高額負債成本，因此十分重視自有資本的積累，避免過度負債經營。企業主要依靠自身積累資金來追加投資、擴大生產規模進行融資。
但一般來說，當企業的規模達到一定程度以後，單靠企業內部積累難以滿足全部資金需求，還需通過企業外部融資來解決。由於中小企業的直接融資渠道狹窄，銀行貸款是中小企業外源融資的重要渠道，但企業的資產規模是企業能否獲得銀行貸款的決定性因素。據浙江銀監局調查有56.1%的中小企業貸款申請因無法落實抵押擔保而被否決，另外親友借貸、民間借貸、職工內部集資等非正規金融在中小企業融資中也發揮了重要的作用，但普遍缺乏長期穩定的資金來源導致企業規模受到限制技術創新投入不足。
四、中小企業融資難的原因分析
導致中小企業融資困難的原因可以從企業外部環境和企業自身存在的問題兩個方面進行剖析。
***一***中小企業融資的外部環境
1.信貸歧視
當今社會國有商業銀行在信貸中仍然存在著嚴重的“成分***國有制***歧視”。中小企業獲得國有銀行的信貸支援是非常有限的。在當前銀行體系中，國有商業銀行仍佔有支配地位。國有銀行主管部門在向中小企業貸款時往往顧慮重重，生怕中小企業賴債而使自己難脫干係。相比較而言，國有銀行向國有企業貸款即使出呆賬，也不會承擔很大的政治風險。這導致了國有銀行的“逆向選擇”，即寧願向效益差的國有企業貸款，也不願向效益好的中小企業貸款。
2.缺乏通暢的直接融資渠道
證券市場是市場經濟的重要組成部分, 是現代企業的孵化器, 具有向社會籌資, 促進產權流動、優化資源配置等作用。 雖然我國於2009年5月1日起實施《首次公開發行股票並在創業板上市管理暫行辦法》，之後不斷補充和發展，但是它對***一***紡織、服裝;***二***電力、煤氣及水的生產供應等公用事業;***三***房地產開發與經營，土木工程建築;***四***交通運輸;***五***酒類、食品、飲料;***六***金融;***七***一般性服務業;***八***國家產業政策明確抑制的產能過剩和重複建設的行業等行業有限制性。因此它是不完善的，我們還需不斷髮展和完善。
中小企業通過發行債券來融資很困難，我國《公司法》明確規定債券發行主體必須是國有獨資公司或兩個國有以上成立的有限責任公司、股份公司,這一規定使得以自然人為發起人的中小企業一下被拒之門外;同時《公司法》又規定:有限責任公司淨資產額6000萬,股份公司淨資產額3000萬,這樣一來,就是具備發行主體發行條件的中小企業也是隻有少數企業才符合這一條件，這對我國的中小企業來說,條件就十分苛刻, 根本無法通過這種融資方式來融資。
3.政策扶持力度不夠是造成中小企業融資困難的重要原因
比照國際經驗，許多國家對中小企業融資都採取各種優惠政策進行扶持，並有相應機構對中小企業貸款擔保、保險。與其他國家相比，我國目前這方面的機制尚不健全，缺乏專門為中小企業貸款服務、擔保的機構，社會化服務體系尚未形成。各國的經驗證明，中小企業的健康發展，不但需要政府、金融、財政等方面的政策扶持，也需要社會中介組織從教育培訓、管理諮詢、市場營銷、技術開發和法律支援等方面提供中介支援。我國的社會中介機構發展較晚，且較少對企業特別是中小企業直接開放;新成立的一些商業性較強的中介機構，服務收費高昂，中小企業難以承受。
***二***中小企業自身存在的問題
1.中小企業信用低
中小企業財務制度不健全，信用觀念淡薄。中小企業管理不規範，財務制度不健全，缺乏內部控制機制，不能提供準確及時的財務報表，加大了銀行產生不良貸款的風險。另一方面。中小企業信用觀念不強，法制意識淡薄，欠息，逃債，賴債等現象時有發生，造成了中小企業整體信用不良的局面，制約了中小企業的融資。
2.中小企業經營風險較大
企業規模較小，抗風險能力較弱。從目前總體上看，中小企業規模較小、多集中在競爭性領域，生產技術水平落後、產品科技含量較低，仍然處於一個較低層次，相當一部分小企業沒有自己的拳頭產品，依靠大企業來料加工維持經營，有的小企業在產品研發和市場開拓上投入不足，產品生產週期較短，經營行為短期化，市場競爭力不穩定，其生產經營存在較大的風險。
3.中小企業資訊不對稱
中小企業融資難的一個重要原因是銀行在確定貸款物件時容易作出逆向選擇。而逆向選擇現象的產生，恰恰是因為中小企業資訊不透明，銀企雙方在對企業狀況的瞭解上存在資訊不對稱。目前，金融機構能以較低的成本比較容易地獲取大企業特別是上市公司的資訊。
4.中小企業貸款缺乏足夠的抵押擔保
在我國，企業向銀行申請貸款必須提供抵押、質押等擔保，信用貸款只在極少的場合對極少的企業適用，中小企業很難獲得信用貸款。而與此同時，絕大多數中小企業又普遍存在固定資產少、流動資產變化快、無形資產難以量化、廠房裝置不足以作為貸款抵押物等問題，因而尋求擔保又遭遇重重的困難。所以，中小企業在抵押、擔保貸款方面成功概率極小。
五、解決中小企業融資困境的對策思考
解決中小企業融資困境，需要企業、國家、金融部門、地方政府和全社會共同努力，必須採取綜合措施。
***一***提高中小企業整體素質，樹立社會信譽
深化產權制度改革，規範內部管理，開展技術創新，提高中小企業的整體實力。中小企業要想解脫融資困境，必須從自身做起，重塑良好形象，提高資信程度。首先，要深化產權制度改革。通過改組、聯合、兼併、租賃承包經營、股份合作制、出售等多種形式推動中小企業改革，使其獲得最大的自主權，真正成為自主經營和市場競爭的主體。
提高信譽，改善融資環境。中小企業在加快發展的同時，要不斷提高社會信譽，增強重合同、守信用的自我約束意識，要充分認識到誠信的重要性，堅持信譽第一的原則，不做假帳，保證會計資訊真實可靠，提高自身的信用程度，從根本上改善企業的形象，增強銀行貸款的信心，創造良好的融資環境，拓展融資渠道。
通過提高中小企業的的整體素質從而改善國有商業銀行信貸對中小企業的看法來解決商業銀行在信貸中仍然存在著嚴重的“成分***國有制***歧視”的問題。
***二***修訂和完善相關的法律法規和政策
許多融資渠道與政府的政策法規有重要聯絡。風險投資的資金及配套服務的支援對私營中小企業的融資與發展可以起到相對較大的作用。特別是高科技企業的發展，更需要風險投資的支援。風險投資中風險資本的分階段管理參與的性質無形中形成了對中小企業的嚴格激勵機制，同時也給予了中小企業在管理上、技術上的支撐，這是傳統融資方式是難以發揮的。我國早在10年前就已經建立了國家級高新技術產業開發區，但相應立法滯後。像風險投資在我國早已開始實踐，但至今也沒有風險投資基金法。立法上的滯後嚴重影響著風險投資業和高科技產業的發展。實際上，我國有許多政策法規不僅直接影響中小企業融資的某一方面，而且還有可能對其他方面的融資行為產生基礎性的影響。此外，民間的借貸行為也可能會因為公開契約無法得到保護而轉入地下。
因此要儘快建立和完善我國的法律法規保障體系。在法律、法規上將中小企業與大企業一視同仁，並以《中小企業促進法》為基礎，全面制定《中小企業擔保法》、《中小企業融資法》、《社會信用管理基本法》、《風險投資法》等法律、法規。以此提高中小企業的經濟地位，為其營造公平競爭的市場環境。
***三***建立多元化金融體系，創新借貸機制
1.建立健全中小企業信貸服務的組織體系。
國有商業銀行應建立專門為中小企業服務的信貸部門，把培育和發展中小企業作為一項重要的發展戰略。對銀行來說，向大量中小企業貸款，可以分散金融經營風險，降低成本，防止貸款過度向大企業集中而潛伏信貸風險。
2.建立中小企業信用擔保體系，改善中小企業的融資環境。
中小企業貸款難，首先難在擔保上，建立中小企業信用擔保體系，可以從根本上解決中小企業貸款時的擔保問題，從而保證貸款的順利進行。中小企業信用擔保體系可以由發展互相擔保和建立中小企業信貸擔保公司組成。
3.適當下放中小企業流動資金貸款審批許可權。
商業銀行要根據不同地區的實際情況以及各分支行信貸管理水平和風險控制能力，合理落實各級行的貸款審批權。對中小企業流動資金貸款的審批權，各商業銀行應適當下放。
4.對符合條件的中小企業發放信用貸款。
商業銀行對經過貸款審查、評估，確認資信良好，確實能償還貸款的中小企業，尤其是對評定為本行優質客戶的中小企業，可以發放信用貸款。
***四***轉變政府職能，為中小企業融資提供有效服務
地方政府應該充分發揮其職能，通過政策設計和引導，調動金融部門的積極性和社會各方面的力量積極為中小企業融資提供幫助。通過招商引資，為中小企業引進外資，搭建好舞臺。在招商引資過程中要扮演好組織者和促進者的角色，當好企業的參謀，不搞行政指定，把決定權留給企業，從而真正幫助中小企業拓寬融資渠道。
六、結束語
我國中小企業融資難問題，是亟待解決的重要問題，對待中小企業融資困難這一傳統問題，我們不應當拘泥於傳統觀念的束縛，而應當以現代的觀點去分析它，不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度，而且也要從企業自身的角度去尋找對策。借鑑國內、國外的良好經驗，根據具體的實際情況，拿出可操作的具體措施並加以實施。中小企業融資問題是個系統工程，既需要中小企業提高自身融資能力，也需要國家主導的多層次的資本市場和良好的外部環境支援，也需要金融機構在控制風險條件下的信貸市場創新，只有相關各方協調利益、互相合作，困擾中小企業發展的融資問題才能得到解決。
參考文獻
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篇2
關於中小企業融資問題及其對策淺析
【摘要】長期以來，中小企業融資難一直是困擾企業發展的重要因素。如何有效改善中小企業融資境況，成為中小企業發展的關鍵問題。 本文針對我國中小企業存在的融資問題，從企業、銀行和政府三個方面分析了其原因，提出了相應的對策。
【關鍵詞】 融資問題;原因分析;對策探討
一、我國中小企業融資問題
我國中小企業普遍存在著融資困難的現狀，具體表現在以下三個方面：
***一***融資結構不合理
主要表現在：***1***我國的中小企業發展主要依靠自身積累、嚴重依賴內源融資，外源融資比重小。單一的融資結構極大地制約了企業的快速發展和做強做大。並且在外源性融資中，中小企業一般只能向銀行申請貸款，主要表現為銀行借款;***2***在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式一般以抵押或擔保貸款為主;***3***在借款期限方面，中小企業一般只能借到短期貸款，若以固定資產投資進行科技開發為目的申請長期貸款，則常常被銀行拒之門外。
***二***融資途徑不暢通
從內源融資來看，我國中小企業的現狀不盡人意，一是中小企業分配中留利不足，自我積累意識差。二是現行稅制使中小企業沒有稅負優勢。三是折舊費過低，無法滿足企業固定資產更新改造的需要。四是自有資金來源有限，資金難以支援企業的快速發展。從外源融資來看，中小企業可以選擇銀行貸款、資本市場公開融資和私募融資等三種渠道，但目前我國中小企業的外源融資渠道方面並不暢通。
***三***融資成本較高
企業的融資成本包括利息支出和相關籌資費用。與大中型企業相比，中小企業在借款方面不僅與優惠利率無緣，而且還要支付比大中型企業借款更多的浮動利息。同時，由於銀行對中小企業的貸款多采取抵押或擔保方式，不僅手續繁雜，而且為尋求擔保或抵押等，中小企業還要付出諸如擔保費、抵押資產評估等相關費用。正規融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業為求發展不得不從民間高利借貸。所有這些都使中小企業在市場競爭中處於不利地位。
二、我國中小企業融資問題的原因分析
筆者認為，我國中小企業融資問題的原因，分別來自於企業本身、銀行與政府三個方面。
***一***金融體系不完善，銀企資訊不對稱
1. 缺乏市場化的利率調節機制，損害銀行對中小企業的貸款積極性。
從國外的情況來看，銀行對中小企業貸款平均利率，一般都要高於市場的平均利率水平。美國的銀行對中小企業貸款的利率就比對大企業的貸款利率水平高出1～1.5個百分點左右。但是中國中央銀行目前對利率和收費的規定是固定的，自由浮動的範圍十分有限，這種機制不利於金融機構向中小企業貸款。限制金融機構對金融服務和產品的收費會挫傷金融機構調查和收集中小企業資訊的積極性，從而影響向中小企業提供貸款和其他金融服務。
2.信用擔保體系的不完善，中小企業尋求擔保困難。
我國從1999年才開始進行中小企業信用擔保體系的工作試點，存在著擔保機構不多，擔保資金不充足，擔保手續繁雜等諸多問題。而且，許多擔保機構實行會員制，中小企業需要交納一定的押金才能成為會員，增加了企業的融資成本，也增加了擔保的難度。出於對自身利益的保護，銀行則在中小企業的擔保貸款問題上又比較謹慎。同時，銀行對抵押物的要求十分嚴格，目前國內銀行一般偏好於房地產等不動產的抵押。而中小企業大多受經營規模所限，固定資產較少，土地房屋等抵押物不足，一般很難提供合乎銀行標準的抵押品。
3.銀企資訊不對稱和銀行的不利選擇。
許多中小企業為實現融資目的，往往會想盡一切辦法，甚至不惜弄虛作假。這不僅會產生有損銀行與投資者利益的道德風險，亦會進一步損毀企業自身的社會公信度。因此，銀行要向中小企業提供貸款，只有加大人力資源的投入以提高資訊的收集和分析質量，否則銀行的貸款違約率將會很高。同時，由於中小企業對資本和債務需求的規模較小，金融機構為規避自身的經營風險和降低經營成本，只有選擇不向中小企業貸款。
***二***企業信用等級低，融資意識淡薄
中小企業自身信用等級低，這是其普遍存在的現象。中小企業自身規模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業規劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。中小企業一般是由具有血緣關係的人共同創立，大多實行家族式管理，產權結構不明晰，企業經營效率不高，開拓新的市場難，不能有效地避免市場風險，影響了中小企業的償債能力，造成了其履約能力的下降。銀行的首要目標是安全性、流動性和收益性，然而中小企業的高倒閉率和高違約率使得銀行難以遵守安全性和收益性原則，導致銀行不願放貸。
同時，中小企業對金融系統市場化程度的提高嗅覺不靈敏，主動出擊意識不強，而且缺乏高素質的金融人才，對金融市場和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身金融形象，從而束縛自身開拓融資渠道的可能性。
***三***政府扶持力度不夠，政策不配套
政府在中小企業融資問題上起著不可忽視的作用。美國、日本、西班牙等國家都設有專門的政府部門和政策性金融機構為中小企業發展提供資金幫助。在我國，長期以來，政府在資金、稅收、市場開發、人才、技術、資訊等方面一直給予國有大中型企業特殊的扶持，造成了中小企業市場競爭環境的不確定和競爭條件的不平等。同時，由於政策原因導致我國中小企業基本無法進行直接融資。深滬交易所要求上市公司註冊資本在5 000萬元以上，這使處於成長期的效益好但規模較小的企業難以進入證券市場。同時債券市場上，受到“規模控制、集中管理、分級審批”的約束，中小企業也很難以發行債券方式籌集資金，因此直接融資渠道基本沒有。
我國2003年實施的《中小企業促進法》，雖然以法律條文的形式為廣大中小企業的發展、融資提供了保護和支援。但是該法在內容上相當原則，缺乏具體的優惠政策和措施，也缺少相應的配套法規和制度，最終導致政府對中小企業的扶持很多都沒有落到實處。
三、我國中小企業融資問題的對策建議
***一***完善中小企業融資的有關金融體系
一是要建立完善的中小企業政策性金融體系。金融機構應繼續拓寬對中小企業融資的渠道，創造公平的融資環境。目前，中國人民銀行已通過指導意見的方式，鼓勵各商業銀行採取各種貸款品種支援中小企業的發展，也鼓勵民營資本進入金融領域。有些國有商業銀行已開始對中小企業積極經營小額貸款業務，今後，還有可能成立適合中小企業發展的社群銀行，以具體解決中小企業融資難的問題。
二是放鬆市場管制，逐步推動利率市場化。從目前放寬對商業銀行貸款利率浮動幅度的限制，過渡到最終由商業銀行自主決定貸款利率水平，並允許對其所提供的便利服務收取合理的費用，以此來促進商業銀行按效益與風險原則，不斷增加對中小企業的信貸投放，實現資源配置的合理與優化，才能從根本上解決中小企業的融資難問題。
三是建立和健全對中小企業融資的信用評價體系和信用擔保體系。建立中小企業評級制度，以信用等級作為判斷貸款信用可信度的標準，並把企業的信用資訊提供給銀行等機構，這是贏得金融機構和擔保機構信任並獲得專案資...
三是建立和健全對中小企業融資的信用評價體系和信用擔保體系。建立中小企業評級制度，以信用等級作為判斷貸款信用可信度的標準，並把企業的信用資訊提供給銀行等機構，這是贏得金融機構和擔保機構信任並獲得專案資金籌措的一種有效手段。 同時必須建立並完善中小企業信用擔保體系。應構建多層次的信用擔保體系，包括政府性擔保機構、民營商業性擔保結構和企業間互助擔保機構。
四是完善資本市場結構，建立多層次的市場體系。推出針對中小企業直接融資的新市場,適當降低新市場中小企業發行上市的門檻。
***二***改善中小企業融資環境和拓寬融資渠道
一是中小企業要注重改善自身融資環境。中小企業要想真正解決融資難的問題，首先就要過信用關，要以信取資。中小企業必須加大自身信用制度的建設，規範企業的公司治理結構，健全企業財務管理制度，提高信用意識，這是解決融資困難的根本所在。
二是中小企業應拓寬融資渠道。要跳出單純依賴銀行間接融資的誤區，在充分發揮銀行間接融資的同時，要將直接融資和間接融資相結合 。筆者認為，建立中小企業發展基金是解決中小企業融資問題的重要途徑，例如設立中小企業互助基金，由會員企業出資建立，會員只需交納一定會費，就可申請到數倍於會費的貸款額。另外，中小企業也可以通過私募融資的方式解決融資問題，私募融資包括企業引進新的股東，從而增加資本金，也包括企業以擬投資的專案為載體。
***三***加大中小企業融資的扶持力度
中小企業融資具有其特殊性，離不開政府的扶持，世界上許多國家和地區立法機關和政府都對中小企業融資給予特殊的支援，形成一個比較完善的中小企業發展的政府組織支援、法律保證系統、財政支援系統，為中小企業發展提供了強有力的支援。財政援助與稅收優惠是世界各國政府為扶持和保護中小企業的普遍作法。
近年來，許多地方政府為了解決中小企業融資問題，制定了一些扶持政策，值得借鑑。例如四川省政府在2007年8月出臺了《關於做好中小企業融資工作的意見》，鼓勵金融機構試辦迴圈貸款、動產質押、貿易融資、應收賬款融資、裝置按揭貸款、創新貸款、未來收益權質押貸款;積極推廣房產和商鋪抵押貸款、按揭貸款、努力開發商標權、專利權、著作權質押貸款、聯保貸款，以滿足個體經營者和私營企業主的融資需求;明確鼓勵中小企業依法向社會融資，改變過分依賴銀行資金的格局;國家對符合條件的中小企業信用擔保機構免徵3年營業稅的政策。
又如，福建省政府近期出臺了《關於進一步支援中小企業融資的若干意見***試行***》。從2008年起，3年內，對為中小工業企業提供融資擔保的擔保機構，按年度擔保額8‰的比例補償;對為中小貿易企業提供融資擔保的擔保機構，按年度擔保額5‰比例補償。設立省創業投資引導資金，每年安排3 000萬元，主要用於資助搭建創業投資服務平臺，組織引進省外、***創業投資等。合理運用中小金融機構再貸款、支農再貸款等貨幣政策手段，提高金融機構對工業、農業、商貿等中小企業的信貸投入能力。
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