公司融資談判會議紀要

　　融資即是一個企業的資金籌集的行為與過程。也就是公司根據自身的生產經營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經營發展的需要，通過科學的預測和決策，採用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常生產需要，經營管理活動需要的理財行為。下文是，歡迎閱讀!

　　一

　　20XX年6月4日，泗縣縣委、副縣長王春峰召開會議，研究泗縣人民醫院新院專案融資工作。泗縣直有關部門負責人蔘加會議。現將會議精神紀要如下：

　　為做好泗縣人民醫院新院專案融資工作，會議確定：

　　一是泗縣政府同意縣人民醫院新院綜合樓專案通過上海尊業投資管理有限公司採用售後回租方式向民生金融租賃股份有限公司融資11000萬元，綜合成本10。2%，期限5年。

　　二是6月4日相關部門要完成以下工作：縣財政局負責出具同意縣醫院新院專案融資並按時足額支付還本付息的確認函;縣衛生局負責出具同意縣醫院融資確認函;縣醫院負責履行合同的簽訂;縣城投公司負責牽頭辦理相關工作。

　　參加人員：XXXXXXX。

　　二

　　8月4日下午，綜保區管委會主任張延明在綜保區管委會5樓會議室主持召開航空經濟綜合實驗區建設融資專題會議，綜保區財政局、國土規劃局、金融辦及相關部門彙報了航空經濟綜合實驗區的供地、融資、建設方案，現將會議決定事項紀要如下：

　　一、由管委會主要領導主導，財政局、國土規劃局、金融辦參與，每週召開土地供地例會，推進區內供地工作。

　　二、由財政局牽頭，組織國土規劃局、人事局、建設環保局、港區建投、航程置業等單位主要負責同志，赴武漢、成都、長沙、西安、上海、天津等地考察，在人事管理、融資方案、土地開發模式等方面進行深入學習，並結合我區實際，研究航空經濟綜合實驗區的發展思路。

　　三、由財政局牽頭，協調公租房辦公室，以航程置業為主體，利用國開行約17億元貸款進行第二批公租房回購。

　　四、由財政局負責，對福源藥業土地徵收補償方案和生態廊道土地徵收補償方案提出稽核意見。

　　五、由財政局、金融辦負責，對我區成立公司投資供水基礎設施，獨立運營我區供水業務的可行性進行研究並拿出方案。

　　六、由社會事業局委託航程置業代建區內醫院、學校等公共事業專案，專案建成後由社會事業局租賃使用。

　　七、由建設指揮部向市政府發文，就D、L區補貼事宜再次提出建議;對南區廠房補貼方案提出意見。

　　八、由規劃部門負責，儘快拿出區內已批未供土地控規，上會研究、稽核。

　　九、由土地、規劃部門負責，按照“北區商業中心，南區行政中心”的方針，在南區進行綜保區綜合行政服務中心的選址工作;由航程置業負責儘快籌措資金，啟動該專案的開發建設。

　　十、由土地部門負責，對四港聯動大道東、保稅北路北、鄭港三街西、鄭港六路南的預留用地儘快組卷報批，組織招拍掛程式;航程置業負責做好上述地塊摘牌準備工作。

　　十一、由金融辦負責，對機場二期專案土地***劃撥***的融資、開發事宜進行政策性研究並拿出意見;由航程置業負責開發機場東佔地1平方公里的電子資訊交易中心專案。

　　十二、由金融辦、航程置業與河南航投對接合資事宜，並拿出具體方案。

　　十三、南區合村並城專案1、5、10號地塊由航程置業負責開發，按照公租房專案申請國開行貸款支援。由公租房辦公室負責將該專案列入住建廳公租房臺賬;土地、規劃、發改、建設、環保等單位負責配合航程置業完善公租房貸款審批相關手續。

　　十四、同意航程置業與正信集團、神州長城簽署廠房BT建設框架協議，啟動30億信託融資方案;同意航程置業提出的短、中、長期資金籌措方案，即短期***半年內***發行信託;中期***2年內***以專案貸款、流資貸款、商品房出售為主;長期輔助以商業房、廠房出租收入和企業中長債。

　　十五、同意航程置業選擇成熟地塊，儘快開始約50萬平方米商業開發，加速資金迴流;土地、規劃、招商等部門協助確認開發地塊並辦理相關手續。

　　十六、同意航程置業提出的人才引進計劃，航程置業要儘快引入高層次人才充實隊伍，滿足我區建設融資需求。

　　十七、同意航程置業提出的參股、控股或收購一家建築公司的計劃。

　　與會人員

　　XXXXXX

　　三

　　時間：20XX年10月13日、14日

　　地點：行政樓會議室、16樓會議室

　　主持人：略。

　　參加人：XXXXXX***等。

　　議題:關於DonBirch和殷庫資本對**公司專案的投融資

　　議程：

　　1.林先生介紹殷庫資本的背景

　　2.投發部介紹##集團以及**公司情況

　　3.投發部介紹**連鎖專案引資意向書

　　4.市場部介紹**酒店地震後情況及**公司經營、營銷等

　　5.集團領導對唐先生提出的戰略方面的問題進行解答

　　6.雙方就上述內容進行討論和溝通

　　香港STS有限公司作為投行中介邀請的殷庫資本總經理林德川先生和意向個人投資者DonBirch先生於10月13日和14日來訪，並與我方進行了融資洽談。雙方展開了針對**公司經營、營銷、特色定位、發展規劃、財務狀況、資金需求與使用計劃、合作方式等方面的廣泛討論，對於投資者所關心的問題，我方作了一一解答。現將投資者提出的主要問題形成紀要如下：

　　1.**公司的營銷規劃和能力

　　投資者認為，**公司現有的佔銷售收入1%的市場推廣成本是遠遠不夠的***國外連鎖經濟型酒店往往達15%***，隨著公司擴張和競爭的加劇，未來這方面成本會大幅增加，希望我方對此予以充分考慮。

　　我方對此作出瞭解釋。由於本區域現今市場擁有足夠的客源，不用作過多推廣也能使入住率達到理想水平，所以推廣費用相對較低，當市場相對飽和以後，競爭加劇，便會考慮增加推廣費用。在我們考慮的營銷計劃中，會隨著門店的擴張而加大相應投入，形成品牌、中央預訂系統、單店直銷、網路並舉的營銷策略，如明年**公司將安裝中央預訂系統***CRS***，以提升開房率;選派銷售人員前往四川以外的地區進行戰術性推銷和參加IT、旅遊等各類行業展會與論壇;按一定的收入比例重點進行廣告和媒體投放，以加強品牌效應，增加品牌知名度。上述措施都會增加推廣成本。此外，由於國內外會計記帳方法存在一定差別，同樣的費用可能計入了不同的科目，導致國內外同一會計科目帳面所反映的推廣費用差異較大。

　　2.**公司的品牌識別問題

　　這一問題包含兩個層次，一是關於**公司的雙品牌戰略，二是關於其主題特色或差異化競爭策略的問題。

　　**公司實施經濟型酒店與商務型酒店的雙品牌戰略，會增加管理成本、加大管理難度，可能影響“**158”系列經濟型酒店的經營，並且，從資本市場的角度來說，投資者會因此而對**公司能否同時駕馭兩個不同的品牌和不同的市場持質疑態度;同時，從顧客角度來看，也會使**的市場形象識別產生混淆，市場定位不夠清晰。所以，雙品牌戰略可能導致**缺乏一個清晰的品牌發展策略,最後讓**158系列也失去目標客戶的認知。

　　**公司如何做好主題特色的定位，實行差異化競爭，使顧客能夠從眾多的經濟型酒店品牌中記住**，換言之，**如何吸引來自全國各地的顧客，使其在面臨包括如家、錦江之星、七天等知名經濟型酒店品牌的眾多酒店中，選擇入住**?這關係到**如何深度發掘巴蜀文化、進行主題文化特色定位，以及如何挖掘潛力滿足旅遊市場特點、提供差異化產品，從而形成核心競爭力的問題。

　　3.**公司如何在上市前路演時說服投資者投資**這樣一個區域性品牌，而不去選擇全國性的品牌?在目前階段**的規模還較小。

　　我方從**公司的未來長期發展規劃和主題文化定位的角度回答了唐先生的這一問題。**公司的發展規劃可分為三步，第一步是在四川和西南做大做強，第二步則擴張到西北、華中、中南等地區，第三步則向全國其它地區廣泛布點，最終發展成為一個全國性的知名品牌，在目前階段，首先爭取成為西部的一個強勢品牌，使**公司成為一個具有本土文化特點和西部特色的酒店。目前在四川，**和如家、七天等全國領先品牌相比是完全有競爭力的，在本區域發展上**是具有優勢的。對**而言，唯一缺少就是發展所需資金。只要資金到位，**完全可以迅速發展起來，至少可以很快成為西部的第一品牌。

　　此外，我方還介紹了**公司三年內的短期發展規劃。

　　4.**公司的運作模式

　　投資者認為，**酒店中的行政房、迷你吧、餐廳等設施意義不大，不應該一味追求品質的提升和服務設定的多樣化，比如房間的射燈、過於寬敞的大堂等,這些都屬於過度的產品包裝。同時，不應該設定過多的價格層級。經濟型酒店所提供的產品和服務應該高度有限性，產品線應當單一，**公司這些傳統的星級酒店的營銷和產品模式導致這樣一個簡單產品複雜化;而根據國際上的成功案例，簡單的產品能夠更有效地降低運營成本,能夠實現高速複製,能夠吸引固定客源,能很容易的做好市場推廣。與此相關，唐先生還深入問了一些關於設施維護成本方面的問題。

　　5.由於集團公司對**酒店的幫助較大***工程公司和洗滌公司與**之間也存在大量的關聯交易***，可能使得從目前來看**公司的總體成本較低，但是，**真正獨立發展以後，可能會出現較大幅度的成本上升。此外，如何使**從集團體系中獨立出來?**的獨立性如何體現?也比較困難，可能需要一個相當長的時期。唐先生還表示了對融資成功後集團是否會放棄對**的支援和幫助的疑問。

　　我方對投資者的這一問題進行了解釋。**公司本身就是一家完全獨立的、嚴格按照中國的相關法律成立的連鎖酒店公司，有獨立的組織架構，獨立的財務核算,管理團隊也是完全獨立,在##集團沒有任何兼職。但由於**公司是##集團旗下的子公司，我們在包括洗滌，工程等多個方面都對其給與了較大的扶持,這些內部交易價格與外部交易價格是幾乎相同的。如果融資成功，**成為合資企業，它將嚴格按照合資企業法的規定來運作。目前，集團為**公司輸血，也是為了培養**公司的造血能力，使其將來能夠真正獨立發展，那時候可能集團的支援會比現在少一些，但即使**成為合資企業或上市後，集團仍會提供必要的支援。

　　除以上問題外，雙方還就財務預測中的一些具體細節進行了探討。

　　唐先生表示，將會在10月底和林先生、謝先生等進一步商討，最後給我方關於是否繼續深入談判的反饋意見。

　　我們認為，儘管外方因國情不同、市場不同而對**公司的瞭解和分析存在一定偏頗，但是，許多建議仍是具有合理性和可行性的，特別是唐先生，作為在國外具有管理大型知名集團企業的豐富經驗的職業經理人和長年從事酒店經營與投資的私人投資者。提出的許多問題是有相當的專業深度的。通過此次融資洽談，使我方對資本市場的融資規律和要求有了更進一步的瞭解，意向投資者提出的**在經營中的一些問題，也值得我方學習和總結，並採取實際措施，使經營定位和經營模式更加符合資本市場的需要。這對於我們改進**酒店的經營，調整競爭戰略，打造核心競爭力都是有借鑑意義的。

　　二〇XX年十月十六日