信貸客戶選擇的應用分析論文
信貸客戶選擇的應用分析論文
【摘要】商業銀行信貸業務涉及的信用風險是最主要的風險之一，隨著經濟結構調整與GDP增速放緩，信貸違約事件屢有發生。信貸利差收入在當前與未來較長一段時間內仍是商業銀行主要收入來源，應該運用科學方法做好信用風險管理工作。“SWOT”方法可以廣泛應用於專案管理、企業發展戰略分析、銀行信用風險管理等諸多領域。本文以黑貓股份為例，採用“SWOT”方法，分析黑貓股份經營中的機會、威脅、內部競爭等方面的優勢和劣勢，綜合判斷黑貓股份的信用風險。
【關鍵詞】信貸信用風險管控;SWOT;分析法;黑貓股份
選擇運用SWOT方法來分析銀行信用風險，目的是一方面能夠更好地掌握SWOT方法，另一方面是更瞭解銀行的信用風險，以及學會如何控制好與管理好銀行信用風險。現以黑貓股份為例分析其風險，不僅可以更形象具體的體現SWOT方法的魅力，更好地理解銀行信用風險控制與管理，還可以讓銀行工作人員積極學習創新，努力運用科學方法來提升管理和識別風險的能力，維護銀行正常營運與權益，以利於國家的金融穩定。
一、SWOT分析法概述
（一）SWOT分析法的含義
SWOT分析法是將與研究事物息息相關的關鍵點，主要有內部優勢（strengths），劣勢因素（weak-nesses），機會因素（opportunities)和威脅因素（threats），透過調查排列出來，並按照一定的順序排列成矩陣形式，接著運用系統地分析思路，把四大因素綜合匹配起來分析，從中得出相應的結果。SWOT分析方法是企業進行戰略部署與運營最常用的方法，也可以運用到銀行信貸客戶選擇上來。
（二）SWOT分析法的要素
S-競爭優勢：這是指客戶具有其競爭對手不具有的能力、技術、條件等因素，透過這些可以提高客戶的競爭力。包括：組織體系優勢；強大的融資能力；高質量的內部控制體系等；技術優勢；有形資產優勢；無形資產優勢；競爭能力優勢等；W-競爭劣勢：指競爭對手有而客戶所沒有的東西，以至於客戶在同競爭對手競爭中處於劣勢。包括技術技能不具有競爭力，關鍵領域無競爭力，或者競爭力正在喪失，資產、人才不具有競爭力等。O-潛在機會：企業的機會就是對企業生產經營有利的環境、形勢、條件等發展機會。包括有實力併購競爭對手；行業利潤點上升；把產品細分進而擴大市場；進入市場門檻降低；或者說市場需求快速增長，從而有快速擴張的機會；出現了擴大市場份額的機會；研發技術轉向新產品新業務，服務於更大的客戶群等。T-外部威脅：客戶的威脅是客戶環境中存在的重大不利因素，約束和妨礙客戶發展。包括有新的、強大的競爭對手進入市場；產品原料價格上漲與波動；客戶主要產品市場在減少；行業市場萎縮；行業市場不穩定；出現了貿易保護主義；客戶和供應商的議價能力上升；行業集中度低，議價能力弱；所在行業容易受到經濟危機衝擊等。
（三）SWOT分析方法矩陣
我們應該將影響客戶信用風險的各種內外環境因素根據影響程度等方式，構造SWOT矩陣。在這個過程中，應優先排列對客戶發展有實質性的、直接的、重要的、深遠的、迫切的影響因素；對客戶只有間接的、非主要的、暫時的、少量的影響因素，則位列其後。（四）SWOT方法判斷分析在完成對信貸客戶的內外環境分析以及構造SWOT矩陣後，再運用綜合分析方法系統的將各個環境因素加以配對成組合來進行分析，客戶的競爭劣勢應重點關注如何解決，解決的可能性有多大；來自外部的威脅應重點考慮能否用內部的競爭優勢來化解，化解的機率有多大；最後對客戶的潛在機遇，內部競爭優勢，外部威脅的化解能力，內部劣勢的克服方法等四個方面綜合加以分析，就可以對客戶的信用風險作出總體判斷。
二、商業銀行信貸客戶選擇的意義
（一）信用風險的定義
本文提及商業銀行的.信用風險是指借款人的違約風險，即借款人不能按契約中的約定義務還本付息，給銀行造成經濟損失，從而使銀行的實際收益低於預期收益的風險。（二）信用風險管理及信貸客戶選擇的意義貸款質量將直接影響商業銀行的經營成果，提高信貸資產質量，是確保商業銀行可持續發展的前提。而提高信貸資產的質量，信貸客戶的准入是把控信用風險的第一道“關口”。銀行選擇客戶是綜合的系統工程，信貸人員要從多方面對客戶進行分析，包括客戶的經營情況、財務狀況、信用記錄、客戶所處的行業等。而銀行對客戶進行授信首先考慮的是客戶在授信期內能持續經營並能保持穩定的現金流，以確保未來能按期歸還貸款。銀行信貸人員在進行風險分析時，可用SWOT方法來分析信貸客戶在競爭態勢中的地位，以判斷客戶的未來發展空間，支援後續審查審批工作。
三、SWOT分析法信貸客戶選擇案例分析
（一）黑貓股份競爭優勢
1.規模優勢。黑貓股份有限公司（以下簡稱“黑貓股份”）以打造全球品牌,成為國內巨頭企業為目標,努力實現規模優勢。2009年,黑貓股份已超過跨國巨頭卡博特產能位居全國第一。2012年年底，公司基本完成全國產能佈局，公司有7個生產基地，產量約86萬噸，約佔全國總產量16%；2013年，公司成為僅次於德固賽全球第四大的企業，產能約90萬噸，約佔全國產能20%，到2014年，公司已具備較大的生產規模，以及成熟的生產工藝。2.佈局優勢。截至2014年年底,黑貓股份擁有江西景德鎮,陝西韓城,遼寧朝陽,河北邯鄲,內蒙古烏海黑貓,山西太原,河北唐山,山東濟寧八個生產基地,是國內第一個完成全國佈局的炭黑企業,區域覆蓋華中、華北、西北、東北。3.技術技能優勢。相比國內其他上市大型炭黑公司，黑貓股份的技術技能優勢同樣明顯。既具有國內單臺生產能力最強的炭黑生產裝置——年產3.9萬噸左右生產裝置，又具有大約80萬噸的年焦油精製能力。同時公司擁有的反應工藝達到了2037攝氏度；擁有的高溫空氣預熱器已超越同行達到了850攝氏度。2013年，黑貓股份還在內蒙古的烏海市，建立了研究院，專門為煤焦油深加工以及炭黑產品生產服務。是全國僅有的旗下三個生產基地被評為“全國科技創新型炭黑企業”的企業。4.資源利用優勢。黑貓公司充分利用尾氣，進行尾氣發電；擁有80萬噸的焦油深加工能力，充分開拓焦油深加工業務，炭黑原料油煤焦油也可以透過廢油與瀝青提煉出來，三大業務炭黑產品，焦油深加工，以及尾氣發電已形成了有利迴圈，環保與經濟效益雙贏。公司在資源綜合利用方面領先全國。5.無形資產優勢。這麼多年來，黑貓已經打造了一個強大的民族品牌，在國內，黑貓炭黑家喻戶曉，已成為中國橡膠工業協會推薦品牌。在國外也有強大的市場份額。同時公司作為國內炭黑龍頭企業，還具有良好的商業信用。6.有形資產優勢。黑貓股份的前身是景德鎮焦化集團的炭黑分廠，隸屬於景德鎮國有資產管理委員會，是國有獨資企業，相比國內其他炭黑企業，具有政府政策支援，擁有充足資金。黑貓裝置先進，它的4萬噸的炭黑生產裝置與30MW尾氣發電裝置都在全國名列前茅。7.營銷與客戶優勢。由於公司在全國生產佈局的優勢，憑藉優質產品質量以及售後配套服務，在國內，公司得到了許多大型輪胎公司的信賴，搶佔了山東，江蘇，安徽等主要炭黑消費區域。同時，公司得到了米其林、普利司通、固特異等一流跨國輪胎公司的青睞。客戶包括世界前十的輪胎製造商，為其在中國大陸的全球供應商之一。8.組織體系優勢。黑貓建立了高質量的內部控制體系，由股東大會、董事會、監事會、管理層組成了法人治理機構，完善了內部法人治理結構，擁有合理的內部組織機構。在流程控制方面，黑貓股份通過了ISO14001環境管理體系以及IS09001質量管理體系，在全國業內領先。
（二）黑貓公司競爭劣勢
1.資金、技術不足。黑貓股份雖位居全國第一，全球第四，但是與國際炭黑巨頭企業相比，還是有自身的劣勢：首先在資金與技術上，黑貓就處於劣勢。如與德固賽相比，德固賽是全球特種化工企業龍頭企業之一，成立歷史悠久，產品品質獨特，業務品種多，資金充足，擁有強大的抗風險能力；德固賽是創新型企業，公司以“創新原動力”為口號，這麼多年來，公司營造了濃厚的創新型文化。2.規模、佈局國際化不足。黑貓股份的生產基地佈局側重於國內，但與全球巨頭德固賽相比，無論在規模或是佈局上，國際化程度較低。2006年，德固賽已經在全球50多個國家設立了多個生產基地，基本完成了全球佈局。3.營銷能力不足。黑貓股份在國內雖然有比較強大的營銷網路，但整體的營銷能力與德固賽等巨頭比起來還是有差距的。黑貓與德固賽相比，營銷人員的整體素質肯定有差距，專業的營銷人才不夠，營銷人員的創新能力也不夠。
（三）黑貓股份潛在發展機會
1.炭黑行業需求增加。2014年以來由於製造輪胎用的原料橡膠價格處於底部，在此推動下，輪胎行業大幅擴產。推動炭黑需求大幅上漲。據報道，2014年有9000多萬套的高階子午線半鋼輪胎生產，將近2100萬套的子午線全鋼輪胎生產。對高等炭黑需求逐步上升。黑貓股份作為龍頭企業，年年滿產，充分享受半鋼輪胎帶來的利潤。與國外相比較，我國的炭黑產品具有成本優勢，國外炭黑產品的原材料為石油系的FFC油，FFC油的價格要高於國內所用的煤焦油價格。例如，在2012年,生產1噸炭黑大約需要煤焦油1.6噸,這相當於需要煤焦油的價格為4600元,而國外使用乙烯油的成本價格為5700元,這兩者之間相差了1100元。成本優勢可推動我國的炭黑出口機會增加。2.炭黑行業的利潤點將會提高。首先，一直以來炭黑行業的利潤點都比較低，但是進入2014年以來煤焦油價格下降，產品成本下降，利潤自然上升。這首先得益於國內炭黑行業技術裝置提高。由於高溫空氣預熱器的運用和技術發展等原因，生產每一噸炭黑所耗用的煤焦油在明顯下降，在2006年，生產每一噸炭黑需要消耗原料油1.82噸；到了2011年只需要1.72噸，到2012年只需要1.65噸。其次是隨著產業結構調整，行業的集中度提高，增強行業的議價能力。最後，從炭黑行業趨勢分析，價格在2013—2014年年底已降至谷底，整體價格觸底回暖，企業毛利率有所好轉。3.研發技術轉向新產品新業務。從2013年開始，下游輪胎企業產業升級，主要生產子午線輪胎，受此影響，炭黑行業企業的研發技術轉向新產品，主要是白炭黑產品及運用於子午線輪胎的炭黑，應用子午線輪胎新炭黑N550、N660、N121、N357、N115等品種。如在黑貓股份有限公司近幾年的年度報告披露中，白炭黑成本費用增長幅度大。新業務方面：公司未來將努力使非炭黑業務提升至三分之一以上，改變單一炭黑業務結構。一是積極提高焦油深加工能力。黑貓2013年組建內蒙古煤焦化工研究院有限公司，著重提高了焦油深加工技術。最近幾年該公司的收入中，焦油深加工收入佔的比重上升很大，2014年黑貓焦油深加工能力已達到了每年80多萬噸，深加工能力位居全國前列。二是利用尾氣發電。企業配置尾氣鍋爐，把尾氣轉化成電力。尾氣用於發電不僅可以增加企業的經濟效益，更可以保護環境，節能減排，造福社會。4.擴大市場份額。第一，國內炭黑產品具有成本優勢。近年來，我國炭黑出口都在上升，尤其是2011年上升幅度更大，我國在2011年向炭黑企業出口炭黑量達42萬噸，逐步增加國際炭黑市場份額。第二，我國輪胎行業將向著子午線輪胎方向進行結構改革。從國際上來看，美國、西歐、日本輪胎子午化率接近百分之百；在輪胎子午化率方面，歐美其他國家達到了80%多，接近90%。但是我國現在才勉強接近80%，根據輪胎產業政策要求，截至2016年年初，輪胎子午化率應達到91%。因為子午輪胎需要高質量的供求穩定的炭黑，因此，行業升級將創造巨大的市場需求。
（四）黑貓股份外部威脅
1.經濟全球化國際化的威脅。隨著經濟全球化的發展以及中國加入世界貿易組織，中國的炭黑企業要在國際市場上同世界炭黑巨頭競爭，在國內領先的資金技術優勢，可能不復存在。還可能面臨國外市場貿易保護政策影響。2.主要原料價格波動威脅。近年國內煤焦油供應價格起伏較大，不夠穩定。如2012年價格大幅上漲，尤其是第三季度，9月末的石油價格由7月份的每噸2550元上升到每噸3010元。2013年年初煤焦油價格下跌到每噸2750元，2013年3月1日上升到了2920元每噸，6月份價格基本又回到原位，主要原料價格短期大幅波動，增加企業定價、議價管理的難度，稍有不慎，可能出現客戶流失或嚴重虧損。3.國際石油下跌風險。2014年以來，在國際經濟增速放緩，產油國加大開採力度的背景下，國際油價持續下跌。受油價下跌影響，國外碳黑原料乙烯油價格也將會下跌，這樣就會減小我國炭黑產品的成本優勢，會對炭黑企業出口造成財務影響。4.國內經濟下滑與市場需求萎縮的營銷風險。中國經濟已進入新常態，結構調整在加快，潛在增長率趨於下降。CPI與PPI背離的剪刀差擴大，隨著美聯儲加息帶來的匯率波動加大，市場大宗商品價格連續下滑，要求企業加大市場營銷投入，提高產品技術含量，控制應收賬款與存貨的上升。
（五）構造SWOT矩陣
（六）黑貓股份信用風險綜合評價
1.從行業發展趨勢分析，炭黑行業將藉助於輪胎行業的結構調整，迎來新的需求空間。由於宏觀經濟增速持續放緩，可能刺激行業競爭加劇和利潤佔比下降。2.黑貓已完成全國佈局和技術升級，成為行業優勢明顯的企業。公司治理結構較為完善，企業依靠國資背景。這些將有利於企業整合上下游資源、擴充套件市場份額、應對成本波動、最佳化收益結構、實現規模效益。但企業在短短几年內，生產基地擴張至8家，其自身利潤是難以支撐這樣的發展速度的，其融資能力和產能效益達成的能力將受到挑戰。3.無論是企業面臨的挑戰或是劣勢，短期來看，主要集中於對外競爭，進軍海外市場。如與國際巨頭相比，在規模、技術、資金方面無明顯優勢，在營銷、佈局上暫時處於劣勢。同時，國際化必然將面臨匯率風險和海外法律風險等，將考驗企業的應變能力和融入能力。綜上所述，黑貓股份是業內一家成熟的、有一定規模的企業，建議在集團統一授信框架下，與其建立授信關係，並逐步推進融資業務發展。但要關注企業融資和投資變化，尤其是短期資金長期使用的情況，重點防控其現金流週轉的風險。
四、結語
本文運用SWOT分析方法分析了銀行信用風險，尤其是對銀行客戶環境因素分析，從而說明銀行信貸客戶選擇的重要性，是合理的選擇。在運用SWOT方法分析黑貓股份信用風險的過程中，風險是一個比較難把握的因素，但SWOT方法則把這個難度降到了最低，讓信貸人員更好地運用模型分析黑貓股份的信用風險，進一步為是否選擇黑貓股份乃至相關企業群體作為信貸客戶提供有力依據。商業銀行應該努力運用科學的管理方法，前瞻性地把控信用風險，有效提升信用風險管理水平與選擇判斷力，營造銀行與企業的持續合作雙贏的局面，維護銀行金融體系健康與企業的穩健發展。
參考文獻
[1]周思捷,劉波.行業回暖+彈性巨大[J].國金證券,2014(8).
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