美國GDP核算的最新調整研究論文
美國GDP核算的最新調整研究論文
一、引言
美國作為全球第一大經濟體，美元世界貨幣體系的核心地位短時間內仍難以撼動，其對自身GDP核算方法和資料的修訂勢必會對國際經濟活動和經濟聯絡產生重要影響。目前，國內對於美國此次GDP核算的最新修訂尚處於簡單介紹性階段，大多是以媒體報道的形式呈現，還沒有專門的學術性研究。
有人認為美國此舉是為了粉飾其經濟增長資料，是給GDP“灌水”的行為;也有人認為此次調整符合“創新主導型經濟發展”，是美國官方統計具備前瞻性的核算安排;而根據美國經濟分析局(BEA)的說法，這次修訂主要是為了“更好地配合SNA2008的相應調整”。上述說法，哪些正確、哪些錯誤，這一調整究竟會產生多大的影響，已成為理論界和實際部門所關注的一個熱點。此外，從已有的研究成果看，國內學者對資產邊界修訂的相關研究(魏和清，2012;高敏雪，2013;“SNA的修訂與中國國民經濟核算體系改革”課題組，2012、2013)，主要是對聯合國提出的國民經濟核算體系的最新版本---SNA2008中的相關內容進行介紹，在具體核算方法和操作實踐上尚缺乏系統深入的探索。
本文擬以美國此次GDP核算中的資產邊界擴充套件修訂為研究物件，在對其具體修訂內容和操作方法做扼要介紹的基礎上，分析美國官方統計此次調整可能產生的影響，探討修訂的原因，為進一步改革與完善我國的GDP核算提供參考和借鑑。
二、美國GDP核算中資產邊界擴充套件修訂的具體內容
美國經濟分析局關於GDP核算的最新調整中，涉及資產邊界修訂的主要內容如下①:
(一)將R&D支出列入固定資產投資
R&D支出，主要是指各單位在產品、技術、材料、工藝、標準等的研究、開發過程中發生的各種費用。這種費用的發生，主要是為了增加生產活動中的知識存量儲備;同時，將這類知識儲備作為生產投入用於新的開放應用(既可以是用於創造新產品，也可以用於提升生產過程)，簡而言之即一種為開展創造性工作而支出的費用。當今社會，知識經濟迅猛發展，R&D活動對社會生產的作用力和影響度越來越明顯，並以商標、專利等智慧財產權產品形態呈現。通常情況下，此類智慧財產權產品一經產生，便能夠長期持有且重複使用，並可以從生產或經營過程中不斷獲得收益，因此，由R&D所形成的無形資產具有固定資產的某些特徵，對其進行資本化處理有較強的理論和現實依據。
在此前的核算框架中，由於各種原因，美國的國民收入和生產賬戶對R&D支出的處理主要參照SNA1993的標準，並沒有被作為GDP組成部分中的投資支出進行核算。企業購買R&D被看作是中間投入，其自身開展R&D的費用被包含在產品的生產成本之中。對於政府和非營利機構而言，其R&D支出也是作為其提供社會公共服務的成本，最終則被包含在公共消費支出中。但是，在進出口服務核算方面，則包含了國家和地區之間關於R&D服務的銷售與購買。
本次調整中，美國經濟分析局按照SNA2008的定義，擴大了資產邊界，將R&D支出作為固定資本形成項納入國民帳戶，並作為固定資產項下“智慧財產權產品”而列入資產負債表。同時，還估計了R&D形成資產的損耗，並將其計入固定資產折舊。由此可見，新修訂需要解決的關鍵問題主要有兩個:其一是測定R&D形成資產的價值，其二是正確估計R&D形成資產的折舊。
從理論上講，R&D形成資產的價值應等於該資產未來可能產生收益的現值。但在實際核算時，這種測度方法存在一定問題，主要是現實中R&D形成資產未來的收益難以事先測定;對此，美國經濟分析局給出的標準測度方法是用R&D活動的總生產成本作為R&D資產價值的測度。其資料主要來源於美國國家科學基金(NSF)的R&D支出調查。在此基礎上，還需要就獲得資料在覆蓋範圍等方面進行調整，同時按照美國國家科學基金的報告，對R&D的投資者而不是實際執行者進行分類。這主要是因為:①投資者享有R&D成果的權利且能夠從R&D中獲得經濟收益;②根據現有的R&D調查資料，所有權很難在投資者和執行者之間進行劃分。因缺少R&D形成資產直接的所有權資訊，聯邦政府購買的或者資助的R&D被認為是聯邦部門的投資。在政府R&D方面，經濟分析局主要考慮四種聯邦R&D型別，分別是國防、健康、空間和能源。
R&D折舊率是測算R&D投資收益率和資產服務成本的重要引數。現實生活中，對R&D折舊率的估計也存在不少困難。主要原因是:其一，R&D的市場價值通常難以獲取;其二，與有形資產折舊不同，企業R&D資產折舊不是自然衰退或損耗。R&D資產價值減少或者被廢棄的原因，主要是該資產對企業盈利能力貢獻度的下降。根據這一思路，美國經濟分析局主要利用企業層面的相關資料，透過分析R&D投資與未來收益間的關係來進行處理(計算折舊率時，通常假定每一期R&D投資對企業未來利潤影響先上升，然後呈幾何級數遞減)，對R&D①此次調整，除本文所介紹的資產邊界擴充套件外，固定收益活動集中行業的折舊分別進行估計。在估算出企業R&D資產折舊率的基礎上，再對非營利機構的R&D資產折舊進行估計。政府R&D資產折舊的估算，按照類似於企業的`處理方式進行。透過觀察政府R&D支出所產生的成果變化，以及新技術可能產生的影響，來確定政府R&D資產折舊率。
(二)房屋交易成本的資本化
房屋交易成本主要是指與住宅等固定資產獲取、變賣相關的費用。這些費用包括:經紀人佣金(銷售新住宅、二手住宅以及相關的土地的佣金)、產權保險費、房檢費和律師費、支付給州和地方政府的印花稅以及支付給調查和管理服務的費用等。在此次綜合調整之前，美國經濟分析局僅將上述費用中的經紀人佣金一項進行了資本化，而此次調整則進一步擴大了資本化範圍，將上述各交易成本項均納入到了投資的範疇。
根據最新的安排，美國經濟分析局將會對1929年以後的所以交易成本進行資本化，並記錄其持有期內的折舊。美國經濟分析局會將那些與住宅等固定資產交易相關的非金融性交易成本視為資產增值，並將其記錄為住宅總投資。對於那些因購買住宅資產發生的金融性交易成本，比如貸款發放費、信用報告、調節和收款費用等仍然會被記錄為當前支出①。另外，對於這部分固定資產的消耗，不是根據住宅的平均使用年限(估計為80年)，而是根據房屋資產的典型持有期(估計為12年)來進行計算。
(三)將娛樂、文學及藝術原創支出也列為固定資產投資
在以往的核算框架中，企業和非營利機構在娛樂、文學及藝術原創方面的所有支出都被視為產品(服務)生產的消耗，均未包含在GDP之中。本次調整則是對企業和非營利機構在娛樂、文學及藝術等方面的原創性支出進行資本化。所涉及的細分專案包括電影、長期電視節目、書籍、音樂等。但被列入固定資產投資的，此類支出所形成的原創產品必須滿足兩方面特徵:一是能夠據此製造大量的複製品且面向公眾銷售，二是使用期限超過一年。這一調整進一步擴大了無形資產的核算範圍。
對於這一類支出形成的資產價值，美國經濟分析局主要透過估計其未來期望現金淨收益的現值來進行測度。在折舊處理方面，對於娛樂原創資產的折舊在國民收入和生產賬戶中被視為固定資產消耗，經濟分析局根據各類資產的特點分別估計其使用年限和折舊率。
三、本次修訂的影響分析
(一)對GDP總量和GDP增長率的影響
本次修訂在GDP核算原則、核算原理與基本核算方法上並未發生變化，延續了原來的GDP核算框架。GDP核算的物件仍是居民、企業和政府的經濟活動，核算的方法仍採用生產法、支出法和收入法。
本次修訂的最大特徵只是將之前計入“中間消耗”或“總消費”的部分專案(即上節提到的三大類支出)調整為“固定資產投資”專案。這一調整不僅表現為資本邊界的擴充套件，而且會對GDP總量及其構成產生重要影響。
從“生產法”角度看:調整之前，三類專案支出本身並不計算總產出，但被計入中間消耗。調整之後，三類專案支出由中間消耗變為固定資產，使得總產出比原來增加，中間消耗比原來減少，因此，必然會使GDP的總量擴大。
從“支出法”的角度看:調整之前三類專案支出不作為固定資產投資，政府和非營利機構的R&D支出則被包括在政府消費中。調整之後，三類專案支出作為固定資產投資因而使總投資增加。政府和非營利機構的R&D支出則要從政府消費中扣除。由於政府和非營利機構的R&D支出只是三類專案支出中的一部分，因此，由於調整增加的總投資必然大於由於調整而減少的總消費，從而也會使GDP總量擴大。
從“收入法”角度看:調整之前，三類專案支出計入中間消耗，與收入專案無關。調整之後，三類專案支出形成固定資產，同時要計提折舊。所以，GDP的總量也會相應擴大。
透過以上理論分析，我們可以知道，本次修訂使資產邊界擴大，必然會使GDP的總量比以前有所增加，但具體的增長規模及影響則需要進一步分析，2002年以來三類資本化專案導致GDP總變動均在3%-3.5%，其中，R&D支出數額最大，以修訂後的當年價GDP來看，該項支出所佔比重一直在2%以上且有逐年增長的總體趨勢。
在具體的統計安排上，美國GDP核算主要以支出法為主，輔以生產法和收入法，在聯邦層面的總量資料核算主要是基於支出法，按照本次修訂釋出的資料來看也同樣如此，式(1)是根據本次修訂資料整理的核算方法:
支出法GDP=總消費+總投資+淨出口=私人總消費+私人總投資+淨出口+政府消費與投資(1)其中，本次三類資本化專案修訂對支出法GDP的影響主要體現在私人總投資和政府消費與投資兩個方面，具體的核算方法可寫為以下兩式:私人總投資=固定資產投資+存貨=(非住宅投資+住宅投資)+存貨=(非住宅建築+裝置+智慧財產權產品)+(住宅建築+建築裝置)+存貨(2)政府消費與投資=聯邦政府消費投資+州和地方政府消費投資=(聯邦防務性消費投資+聯邦非防務性消費投資)+州和地方政府消費與投資(3)私人部門的R&D支出和娛樂等原創支出進行資本化後被記錄在式(2)中的“智慧財產權產品”項下;房屋交易成本資本化後被記錄在式(2)中的“住宅建築”項下。在式(3)中，聯邦防務性消費投資、非防務性消費投資以及州和地方政府消費投資項下的投資專案，均被細分為建築、裝置和智慧財產權產品三類，而有關的政府R&D支出在進行資本化後均被記錄在相應的智慧財產權產品項下。而實際核算時，因美國經濟分析局已對上述三類資本化專案中的部分內容進行了統計，為避免重複核算，需要針對調整內容計算相應的淨變動額;同時，根據核算定義的改變來對賬戶進行相應的調整。
在GDP增長率方面，因每一年度都納入了上述資本化專案，各年度的GDP總量都比原來有所擴大，儘管資本化專案本身也有所增長，但在整個國民經濟總量中所佔的比重仍較小，所以，對GDP增長率的影響相當有限，而且其影響有正有負。
另外，對於國內生產淨值，本次修訂的影響也不會太大。這是因為，雖然三項支出的資本化會使中間消耗減少，GDP增加，但當年需要計提的折舊也會相應增加。兩者互相抵消，使國內生產淨值不會有太大的變動。
(二)對其他主要統計指標與核算賬戶的影響
在本次綜合調整資料正式釋出之前，經濟分析局就本次綜合修訂的內容、定義、方法以及資料釋出等做出了一系列說明和解釋，其中，在“2013年國民收入和生產賬戶綜合調整預覽---定義敘述的改變”中指出了本次調整可能對國民賬戶和相關統計指標的影響。按照該“預覽”中的相關說明。
四、美國GDP核算最新調整的動因
(一)知識經濟發展的內在要求
資產範圍的界定是GDP核算的重要組成部分，只有根據經濟社會發展的狀況，對其做適當的調整和修訂，才能確保GDP對客觀真實情況的反映。
無形資產是科學技術、社會生產力發展到一定階段的必然產物。相關技術領域的進步，使得擁有無形資產的企業在日趨激烈的市場競爭中佔據有利的地位，並造就了一個個增長奇蹟。這些都使得無形資產成為各國經濟增長和企業發展的重要推動力。無形資產作為知識經濟中最重要的資源已成為全世界的共識。正是因為無形資產所具有的重要性，將其納入核算成為進一步完善國民經濟核算體系的一個重要課題。
美國是全球最大的經濟體，其技術密集型和服務型產業對全球經濟發展具有重要的影響。但在以往的統計核算中，R&D、娛樂原創等反映知識經濟和創新發展的社會經濟活動支出被記為中間消耗，從統計的層面來看，既不利於對此類產業發展狀況的認識和了解，也不利於相關產業政策的制訂和完善。因此，本次美國官方統計的綜合調整，對資產邊界做擴大修訂，適應了客觀反映新經濟發展和產業結構新變動的內在需要。
(二)提高在國民經濟核算領域話語權的需要
由於將無形資產納入國民經濟核算具有重要的意義，因此，經各國專家的討論，SNA2008中已經對資產邊界的擴充套件做出了明確的規定。作為全球範圍內政府統計的準則性指導文字，積極開展與SNA2008的銜接是各成員經濟體的義務，也是開展官方統計國際比較的基礎。根據美國經濟分析局的相關說明，本次綜合調整正是對SNA2008的響應。
過去，雖然從總體上講，美國的國民經濟核算體系也是屬於SNA體系，但在制定國民經濟核算的國際規則以及與國際標準完全接軌方面，美國的官方統計並不特別積極，這與其超級大國的地位並不相稱。而歐洲國家和加拿大、日本等在這方面都做出了較大貢獻。在SNA2008版本的修訂中，美國的專家和美國經濟分析局也積極參與，在SNA五個主要組成部分的修訂工作中均發揮了重要作用。這次，美國官方統計較早地在國民經濟核算實踐中採用SNA2008的標準，其目的之一便是藉此展示自身的統計能力，在加強本國統計資料的國際可比性的同時，進一步提高其在國際統計領域的話語權。
(三)已經具備了較好的核算基礎
實現本文所述的三類支出的資本化，面臨的主要問題是現實操作的困難。美國此次進行的核算範圍修訂在國際統計界具有先行意義，能夠為其他國家(地區)調整自身的國民經濟核算框架，更好地與SNA2008銜接，提供重要參考和借鑑。
美國之所以能夠率先開展此類調整，主要源自於其堅實的統計支撐基礎和條件。美國已經長期實施的就業工資季度調查(QCEW)、人口普查局的經濟調查、網路電影資料庫(IMDb.com)、季度服務業調查以及相關貿易調查以及國家科學基金(NSF)提供的R&D支出、電視節目、文學作品以及音樂的生產和銷售情況的資料資料等等，都為這次開展無形資產投資和無形資產消耗的測算提供了堅實基礎。
另外，美國官方統計在本次調整之前，已經開展過部分支出資本化專案的核算，積累了相關核算經驗。在R&D活動的統計方面，美國官方統計更是積累了十分豐富的實踐經驗，早在1994年就編制了R&D衛星賬戶，用於反映R&D支出變動對經濟的影響;在2006年美國發布了修訂後的R&D衛星賬戶，並在2007年和2010年進行了更新。
綜上所述，美國之所以在最近對本國GDP核算進行最新的調整，主要是為了適應知識經濟發展和提高其國民經濟核算領域話語權的需要，同時，也已具備了進行調整必要的統計基礎和相關條件。國內有人對美國此次GDP修訂的時間提出了疑問，認為此次調整“正值美國經濟發展遇阻的關鍵時期”，有“GDP灌水”和“粉飾經濟增長”的嫌疑。其實這是一種誤解。美國官方統計此次調整之所以選擇2013年，最主要的原因有兩個:第一，2013年屬於美國國民收入和生產賬戶的綜合調整年;第二，最新版本的《國民核算賬戶體系》於2008年頒佈，儘管美國曾於2009年開展了第13次綜合修訂，但從時間上來看，尚未有充足的準備去實現與SNA2008的全面銜接。從美國的官方統計體制來看，其統計機構帶有很強的中立性和獨立性，統計核算及其資料釋出受行政干擾的影響較小。因此，美國開展此次修訂屬於根據其進一步完善國民經濟核算的需要而進行的正常調整，並沒有所謂的“灌水”行為。
五、對我國的啟示與借鑑
(一)正確認識開展資產邊界擴充套件修訂的必要性
當今世界，知識經濟發展和創新增長的趨勢已十分明顯。我國近年來在實現經濟快速發展的同時，以R&D和創意文化產業為代表的新型經濟也實現了飛躍發展。以R&D支出為例，從2007年的3710.2億元增加到2011年的8687億元，增幅達134.14%，該項支出佔GDP的比重也從2007年的1.4%增加到了1.84%。因此，儘快開展R&D支出，娛樂、文學及藝術原創支出以及房屋交易成本支出的資本化核算研究，不僅有利於推動我國官方統計的國際化程序，也將有助於推動我國經濟的轉型發展和創新增長。具體來說，第一，將有利於激勵政府更有力地推動企業投資研發，促進產業升級和企業轉型。第二，有助於加強對我國文化產業發展狀況的瞭解，促進創意文化產業的發展。第三，有助於進一步完善房地產統計，為政府實施房地產調控政策提供科學有效的資料支援。
(二)積極開展與核算調整相關的理論與方法的研究
SNA2008作為國民經濟核算領域最重要的指導性標準文字，對一國(地區)GDP核算的影響是極為重要的。在進一步完善我國GDP核算框架的過程中，應以SNA的最新規範為標準，進一步加強國際可比性，在確保總體核算原則和框架與國際標準統一的基礎上，著重就本國GDP核算調整所面臨的具體問題和難點進行系統研究。要借鑑美國此次修訂的經驗，結合我國的統計實踐，就有關專案的資產價值估算、折舊處理等方法進行研究和探索。
(三)進一步完善基礎統計調查
對新增專案進行資本化統計處理，離不開基礎資料資料的支援。我國目前已開展的相關統計調查包括經濟普查、常規年度規模以上工業企業科技情況調查、R&D資源清查等。但其分類標準、指標口徑與國民經濟核算擴大資產邊界的要求並不完全一致。以R&D資源清查為例，目前的統計口徑涵蓋了因R&D而發生的建造、購置、安裝以及改擴建等固定資產支出。而為了避免重複，在國民經濟核算中，作為形成無形資產框架下的R&D支出不應包括新購固定資產支出。再如我國的官方統計中，目前也沒有專門針對R&D支出，娛樂、文學及藝術原創支出以及房屋交易成本支出資本化分類專案。因此，為了能根據SNA2008的有關標準，進一步完善國民經濟核算，有必要以成本控制下提升資料可獲得性效果和調查效率為準則，對現有調查專案做適當調整，或增加必要的分類。對於現有調查無法獲取的必要資料資料，應設計新的統計調查或者拓寬已有統計調查的涵蓋範圍。
參考文獻
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