我國商業銀行外匯風險管理研討論文
我國商業銀行外匯風險管理研討論文
摘要：隨著近幾年全球經濟一體化速度加快，各國間資金流動愈加頻繁，外匯市場規模也在不斷擴大，使各國匯率不斷波動，而匯率頻繁波動會使我國商業銀行不斷面臨外匯風險。本文對商業銀行外匯風險管理的問題進行了研究，首先介紹商業銀行外匯風險的主要來源，並對目前國內銀行進行外匯風險管理的現狀進行了分析，指出銀行風險管理過程中存在的問題，最後提出商業銀行外匯風險管理的解決方法，希望為銀行的實際操作與管理提供有價值的建議。
關鍵詞：我國商業銀行；外匯風險；風險管理
一、商業銀行外匯風險的來源
（一）外匯資本金面臨的外匯風險
商業銀行的資本金是維持其日常基本運營活動的保障之一，也是防範銀行經營風險的條件之一。近幾年來，隨著外匯資本金規模的增大，銀行的外匯風險也在不斷增大。在銀行資本金在沒有透過國家外匯管理局的審批條件下，是不允許私自結匯或者轉換幣種的，所以當匯率不斷波動時，銀行以外幣表示的資本金的價值也將不斷變化，導致銀行一直存在外匯風險，甚至會影響銀行的資本充足率。比如，當人民幣大幅升值時，將銀行外幣資本金轉化成以本幣表示的金額時將會大幅縮水，銀行的資本充足率也隨之降低。
（二）資產負債外匯敞口頭寸面臨的外匯風險
近些年來，我國企業走出去的步伐加快，對銀行外匯貸款的需求大量增加，使銀行的外匯資產業務發展迅速；此風險包括商業銀行的外匯資產與外匯負債的外幣頭寸不匹配的現象，也就是說存在幣種不完全一致的可能性；還包括商業銀行持有外匯資產、負債的期限錯配，即外匯資金來源與資金運用的到期期限不一致，例如，某銀行的外匯負債已到期，但是它持有的外匯資產期限都較長，沒有到期的資產可以用來償還到期的負債。
（三）外匯中間業務面臨的外匯風險
結售匯業務是銀行的中間業務之一。隨著我國經濟快速發展，國內更多的個人、企業選擇到國外開展業務，從而需要大量的外匯進行交易與結算，為了規避由匯率波動帶來的經濟損失，客戶會選擇提高結匯業務量，立即把匯率風險轉接給銀行，因此銀行每天的外匯頭寸將會隨著客戶的需求而上下波動，可能會出現較大外匯敞口，而當匯率往不利於銀行的方向變動時，銀行就會有遭受潛在經濟損失的可能性。
二、我國商業銀行外匯風險管理的現狀
隨著我國經濟不斷向前發展以及對金融改革的日益加深，商業銀行對於可以自主靈活管理外匯風險的需求不斷增加。國內金融衍生品市場的日益完備和外匯市場結構的完善，促進更快改善結售匯週轉頭寸管理制度。為了更好更快的完善外匯市場，提高外匯指定銀行為客戶提供外幣買賣業務和外幣資金管理業務的靈活自主性，自2005年9月起，國家外匯管理局對頭寸限額管理政策進行了調整，結售匯綜合頭寸管理制度正式進入銀行每日操作流程。外匯管理局依據國際收支情況、各銀行結售匯業務總量、銀行資產負責結構以及本外幣資本金數量等因素，來決定銀行每日的結售匯綜合頭寸限額。目前，外匯局推行的政策越來越寬鬆，給銀行更大的自主性和發展空間，總體上要進行限額管理，但有逐漸放開的趨勢。結售匯綜合頭寸限額管理的區間為從零到國家外匯局核定的數額，銀行體系的總限額將大幅提高，銀行對待風險管理必須更加謹慎。此外，國家外匯管理局逐日對結售匯綜合頭寸進行考察與監督，對外匯交易業務和頭寸進行嚴格的限額控制，其中也包含外匯交易頭寸限額和止蝕限額。在每個營業日終了，銀行都應對全行的結售匯綜合頭寸進行管理，保證它在外匯局規定的限額之內。所有當日超過外匯局規定的限額頭寸，銀行要在下一個營業日終了之前將其調控在規定額度之內。
三、我國商業銀行外匯風險管理中存在的問題
（一）風險管理意識不夠成熟
目前，我國商業銀行對外匯風險的重視程度和意識普遍較低。存在這種現象的主要原因是：目前國內商業銀行的外幣業務與人民幣業務相比，外幣業務的佔比較小，並且部分銀行管理層沒有意識到有效控制外匯風險對銀行整體穩健運營來說非常重要。例如，我國商業銀行現在實行的是垂直管理制度，即由董事會做出如何管理外匯風險的決議，所以董事會以及高階管理者們對外匯風險的認識、評估以及管控水平就決定了銀行能否迅速、成功的控制住風險。但由於一些歷史體制的問題，對於外匯風險的操控與管理，目前國內銀行的高層管理者還沒有足夠的專業知識儲備，並且缺乏對外匯風險設定風險限額的意識與操作。
（二）風險管理能力有待提高
由於一些歷史制度原因，我國的市場化程序時間較短，商業銀行對外匯風險的管理活動起步較晚、經驗較少；儘管近幾年來我國經濟發展迅猛，涉及外匯交易的規模迅速擴大，但理論的發展卻沒有跟上實體發展的速度。因此必然會導致我國沒有足夠切實的資料和經驗來建立研究針對我國外匯風險的模型，進而也就使我國銀行對外匯風險的識別、管控等能力不足。相較於國外某些大銀行已經開始運用大量資料統計模型、金融工程等高科技先進手段對外匯風險進行準確地計量與檢測，目前國內的外匯風險管理水平仍不能精確地算出銀行所持有的某一種外匯敞口頭寸的風險和所有外幣總的敞口頭寸。
（三）缺乏風險規避工具
與國外相比，國內的外匯衍生品處於剛起步的階段，缺乏滿足實際需求且真正有效的金融衍生品，國內的商業銀行處於缺少規避和轉移外匯風險途徑與手段的狀態。現階段國外銀行普遍運用期貨、遠期、互換和期權等衍生品進行外匯風險規避，甚至部分跨國銀行利用金融工程等方法，綜合運用上述四種基本金融衍生品；而我國目前能夠自主使用的.外匯衍生品只包括銀行間市場的遠期外匯交易、銀行間債券市場人民幣與外幣掉期交易、銀行間市場人民幣外匯貨幣掉期交易和銀行間市場人民幣對外匯期權交易，可以看出，我國衍生品型別較少，遠遠比不上國外的普及程度，且不擅長利用金融工程等先進技術進行有針對性的創新活動。
四、我國商業銀行外匯風險管理的應對策略和建議
（一）增強風險管理意識
銀行的高階管理層要多關注全球金融領域的動態變化，清楚的瞭解本行在全球金融市場中的地位及其所面臨的風險，不斷向國內外銀行學習對外匯風險管理的優秀經驗和專業的風險管理知識。首先，國內銀行的董事會和高階管理者要充分了解和熟悉各銀行的外匯風險水平高低以及能否有效管理；其次，大大增加對外匯交易人員以及外匯風險管理人員的培訓活動；最後，提高普通員工的外匯風險知識普及率，倡導全體員工學習風氣，增強銀行整體的風險管理意識、素質和能力。總之，商業銀行應制定合理有效的外匯風險管理制度與政策，並不斷的進行創新與改良，讓風險管理做到真正切實可行、行之有效。
（二）提高風險管理能力
國內銀行應在吸取國內外商業銀行優秀的管理經驗的同時，結合國內市場環境和自身的經營管理特色，建立起符合我國商業銀行自身需求的外匯風險管理機制與結構，國內銀行應做到與外匯風險相關的各部門員工都具備一定的外匯風險專業知識。首先，董事會要加強外匯風險管理的意識與能力；其次，董事會和高層管理者們要具備充分了解外匯風險的專業技能，從而為銀行經營操作制定合理的風險管理制度；再次，透過銀行的培訓機制，使外匯交易、外匯管控等部門的工作人員不斷提高其工作的專業素養，或當銀行面臨外匯風險時，能及時有效地控制住它；最後，銀行的外匯風險內審部門要保持其獨立性，加大內審的頻率和強度，逐步完善內部審計的制度，讓內審工作有依可尋，努力發揮其最大效果。還要不斷細化每個人的工作職責，對於違反制度、政策的行為一定要進行嚴重處理。
（三）加快外匯衍生品創新
在銀行自身和其他經濟主體外匯風險不斷增加的背景下，各經濟主體對外匯風險規避方法的需求也不斷上升，銀行有效規避外匯風險的途徑之一就是充分利用金融衍生品。現在國內銀行的外匯衍生品市場正在起步階段，銀行對衍生產品的定價和營銷環節都不夠成熟。此時國內銀行可以利用一些外資銀行對外匯衍生品較為熟悉的優勢，與外資銀行進行合作，改進產品或研發出更加適合自身的外匯衍生品。在目前國內銀行之間激烈的競爭環境中，商業銀行要合理的制定外匯衍生品的價格與營銷方案，選擇與外資銀行合作或自主研發出適合自身經營特點的衍生品，在更大程度上為銀行規避外匯風險，發揮出外匯風險管理工具的最大效用與價值。
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