公司監事做好現金流量分析的意義論文
公司監事做好現金流量分析的意義論文
摘 要：在現代理財環境下，關注現金流量應該成為公司監事關注經營執行的重點，公司監事驗證企業財務會計報告的真實性、合法性，對現金流量表上的有關資料進行解讀、比較、分析和研究，從而發現企業在財務方面存在的問題，要求有關人員予以糾正有著十分重要的意義。
關鍵詞：會計利潤; 現金流量; 監事關注
一、會計利潤，常受主觀因素影響的賬面資料
在現實經濟活動中，企業作為營利主體，獲利無疑成為其核心目標。但是，許多企業儘管賬面上表現出豐厚的利潤，卻因無力支付和清償到期債務而陷入財務困境，仍然擺脫不了破產清算的厄運。相反，有些企業則可能賬面利潤表現並不突出，但因其現金流量狀況良好，支付能力強，而獲得投資者、債權人的“青睞”，得以不斷地發展。透過對其深層次因素的剖析，從中得出結論，這主要是因為利潤與現金差異的存在。
作為評價企業經營業績、衡量企業財富增長狀況的一項指標，會計利潤，是遵循一定的會計原則，按照一定的會計程式與方法，將企業在一定期間所實現的營業收入及其他收入減去為實現這些收入所發生的成本與費用而得來的。然而，這種概念的假設在企業現實經營活動中無法實現，企業利潤與現金的差異是客觀存在的，這種差異主要根源於：
(一)利潤與現金的記賬基礎不同產生的差異
利潤與現金的確認與計量基礎不同。利潤的計算是以權責發生製為基礎，而現金的計算則是以收付實現製為基礎。由於這種差別的存在，在商業信用廣泛採用以及固定資產普遍存在的情況下，企業收入的增加並不是必然引起現金的流入。同樣，費用的增加也並不一定等於現金的流出。於是，作為衡量企業財富增長狀況的一項指標，由於確認與計量基礎的差別，利潤與現金既存在著一致性，又存在著差異性。
(二)會計方法選擇以及會計估計應用產生的差異
在利潤的計算過程中，會計方法選擇的差異以及會計估計的應用，都會對企業會計利潤產生不同的影響。例如，計提固定資產的折舊方法，會影響企業各期計入折舊費用的金額大小，進而影響企業各期的會計利潤。
由此可見，會計利潤易受人為因素的干擾與操縱,而現金流量是企業現金流量的'真實反映，從而體現出客觀性。
二、現金流量，企業決策與經營管理的首要變數
從經營角度看，企業任何日常經營活動均始於現金而終於現金，現金以及從現金到存貨、應收賬款，然後再回復到現金的及時轉換，是企業生存與發展的“血脈”。一個企業現金流入的“管道”其實只有現金性收入、現金性融資等幾項，而現金流出的“管道”卻很多，可以說，有經營業務的地方可能就是現金流出的“管道”。
現金流量作為一項財務指標，在企業價值管理與行為管理中展現出利潤指標所不具有的優勢，其意義主要表現為：
(一)惟有現金性收入作支撐的利潤增長才是財務理念上追求的增長
強調現金和現金流量表，只是提醒利潤表的侷限性，賬面利潤可能異化公司決策和歪曲經營業績。在公司內部業績評價中，收益性指標如果單純從利潤表取數，儘管用“主營業務利潤”來計算，也不能真實反映收益質量，因為極有可能主營業務利潤也是以“應收賬款”為基礎的。在企業內部業績評價中應該提倡使用“現金性利潤”來計算考核收益性指標，以達成財務目標、財務決策和財務評價的一致性。
(二)惟有現金流量才能提升企業價值
客觀地說，企業價值是指企業本身值多少錢，來源於企業資源的合理配置以及現有資產創造收益的能力。利潤及現金流量作為評價企業經營業績、衡量企業財富增長狀況的指標，自然成為衡量企業價值的標準。但是，企業價值不僅僅包括新創價值的一部分，而且還包括其未來創造價值的能力，因而，以利潤作為指標衡量企業的價值有其侷限性。在企業持續經營的情況下，企業價值主要由其每年現金流量和貼現率決定，現金流量的增加代表著企業價值的增長。企業價值的大小取決於企業現有資產創造現金流量的能力，最終形式則表現為一系列現金流量。
(三)現金流量是企業維持增長和控制風險的關鍵因素
在市場競爭日益激烈的今天，企業追求收益的強烈願望與客觀環境對流動性的強烈要求，使兩者之間的矛盾更加突出。企業發展規劃一般都反映其經營戰略，以獲利為目標，通常包括更高的經營規模、市場佔用率和新的投資專案等內容，其實需以更多現金流出為前提，一旦現金短缺，其發展規劃無疑就成了“無源之水”。因而，企業規劃、戰略風險都必須以現全流量預算為軸心，把握未來主流量的平衡，以現金流量規劃作為其他規劃調整的重要依據，尤其是對資本性支出應該遵循“量入為出，量力而行”的基本原則。所以，維持增長與控制風險，現金流量規劃是關鍵制約因素。
(四)監事在關注企業財務報表資訊中，應把現金流量表資訊放在首位?
資產負債表最關鍵的是“結構”和“風險”問題，而利潤表最重要的是“規模”和“收益”問題。但是能夠總攬公司“結構”和“風險”，“規模”和“收益”問題的卻只有現金流量表，只有現金流量表才能提供企業的現金流量狀況，從整體上反映企業的財務狀況，並對企業的未來發展前景做出合理預測。監管者不把握現金流量表的內在資訊，就不可能透過資產負債表和利潤表對企業財務狀況做出快速和準確的判斷，就難以對理財業務執行行為是否合法、妥當性進行監督；更難以對損害公司利益和全體股東利益的行為進行監督。
綜上所述，現金流量在價值創造過程中，猶如企業風險與收益的“平衡器”。監管者透過對現金流量表上的有關資料進行解讀、比較、分析和研究，從而發現企業在財務方面存在的問題，客觀評價企業經濟實力，不僅僅是對經理層執行董事會決策的監督，更是對公司理財監管力度的加強。