會計研究的論文:淺析盈餘管理動機下上市公司會計政策的選擇

　　【摘要】會計政策選擇是影響企業財務資訊質量的一個重要方面，會計政策選擇貫穿於確認、計量、記錄到報告的會計全過程。上市公司中盈餘管理和會計政策選擇是密不可分的，二者交相呼應、共同作用，這為公司的資源最佳化起著重要的作用。特此為您提供了會計研究論文：淺析盈餘管理動機下上市公司會計政策的選擇，敬請關注!!

　　一、引言

　　會計政策選擇的恰當與否，對企業財務資訊的質量和資訊使用者據以進行決策的正確程度有著直接的影響，進而關係著經濟資源的最佳化配置與資本市場的健康發展。因此，研究企業會計政策選擇及其經濟動機，對於規範地進行會計政策選擇，確保會計資訊的質量，更好地為財務資訊使用者服務，具有重大的現實意義和理論意義。

　　二、盈餘管理與上市公司會計政策的關係

　　(一)盈餘管理與會計政策之間的共性

　　盈餘管理的一個重要方法就是會計政策選擇，而會計政策選擇的結果可能會影響到公司的盈餘。會計政策選擇屬於典型的盈餘管理手段，盈餘管理是會計政策選擇的目的。從長期來看，盈餘管理並不增加或減少企業實際的盈利，但會改變企業實際盈利在不同會計期間的分佈。

　　(二)盈餘管理與會計政策之間的差異

　　1.盈餘管理與會計政策選擇的主要區別在於管理當局的動機。如果管理當局試圖透過收入確認等判斷來達到明確的、事前設定好的目標的話，這種行為就應當屬於盈餘管理。

　　2.盈餘管理除了採用會計方法外，也可以採用非會計方法，如安排交易發生及交易方式等，這顯然超出了會計政策選擇的範圍。

　　三、不同盈餘管理動機下上市公司會計政策的選擇

　　(一)融資動機下會計政策的選擇

　　為滿足融資動機，上市公司選擇利於盈利的會計政策，往往進行所謂“資產剝離重組”並按剝離後的結果對前三年“虛擬”一個會計主體進行模擬經營，達到上市目的。這是由於我國會計準則關於資產剝離的規範性操作程式的研究明顯滯後，對資產重組中涉及到的資本計價、固定資產、長期投資減值等有關損失的確認尚無明確規定。因此許多上市公司便充分利用這個機會進行有效的盈餘管理。

　　(二)規避債務契約約束動機下會計政策的選擇

　　為達到規避債務契約約束的動機，上市公司會選擇一些降低契約成本的會計政策。債權人與企業簽訂債務契約是為了限制管理者用債權人的資產為企業獲利但卻有損於債權人利益的行為。債權人處於自身利益的考慮往往在契約中規定一些限制性條款，這些條款在一定程度上會限制企業的經營，作為債務人的企業管理當局則會選擇可增加資產或收入以及減少負債或費用的會計政策來完成上述會計資料指標和避免產生違約行為。

　　(三)維護管理者當局利益動機下會計政策的選擇

　　為了維護管理著當局利益的動機，上市公司會選擇利於業績提高的會計政策。大多數企業都透過盈利來衡量管理當局的業績，並由此計算報酬。在這種利益驅動下，管理當局必然透過會計政策選擇，採取將一些費用資本化或減少預提費用等會計政策，使企業獲得較高的會計收益，來提高自身報酬。如果管理者當局的報酬中包括了認股權，管理當局則會選擇能平滑收益的會計政策，以保持其股票價格的穩定。

　　(四)避免發生政治成本動機下會計政策的選擇

　　為了避免發生政治成本，我國《公司法》、《證券法》等法規對配股和暫停上市的條件做規定，上市公司為避免摘牌或取得配股資格而進行會計選擇甚至會計操縱的'行為。如常用的策略是集中一個會計年度提前確認損失和費用、延期確認收入，另外利用關聯方交易、資產重組或債務重組等方法轉移不良資產，獲取暫時收入。

　　四、盈餘管理動機下會計政策選擇的應對措施

　　(一)健全公司的治理結構

　　由於我國上市公司治理結構存在的問題大多是由國有股權佔據優勢或控制地位所引發的，因此要健全公司的治理結構，首先，必須透過各種途徑進行國有股減持，改變股權結構嚴重失衡的局面。其次，建立和完善獨立董事制度。再次，建立和健全有效的激勵約束機制，使管理者的個人利益與企業的利益掛鉤。最後，大力發展機構投資者。

　　(二)深化監管政策的市場化改革

　　在我國資本市場上，誘發盈餘管理的主要動機是應付證券監管機構的監管政策，而我國證券市場監管政策之所以成為上市公司盈餘管理的誘發因素，原因就在於市場監管沿用了計劃行政型的管理體制，因此要降低甚至清除這些誘發公司盈餘管理的政策因素的影響，就必須繼續推進監管政策的市場化改革。

　　(三)建立較為科學的指標控制體系

　　對於控制上市公司上市、配股、摘牌等行為的限定條件，不應侷限於單純依賴於某項指標，比如衡量配股資格時，不應將淨資產收益率作為唯一控制引數，而應建立一個更科學的多變數的控制引數體系，並改絕對數控制為絕對數控制與相對數控制相結合。對於股票暫停上市和終止上市，也要改變以連續三年虧損作為衡量的充分條件，應結合其他一些因素結合加以判斷。

　　(四)完善企業會計準則

　　對於監管者來說，會計方法選擇範圍和條件的規定應該嚴些還是應該靈活些，是一項兩難選擇。一方面強調會計準則的統一性，有助於減少企業操縱會計數字的機會主義行為，加強證券監管，提高企業之間會計資訊的可比性;但另一方面又有可能因此使企業喪失靈活的會計選擇權，難以因地制宜地向投資者提供更有價值的資訊。

　　(五)完善證券監管法規

　　完善《證券法》、《公司法》等有關法規的規定，消除政策法規對上市公司會計政策選擇的負面影響。有必要對單一指標的條款加以修訂完善，採用多重會計與非會計指標相結合，長短期業績評價指標相結合的指標體系對上市公司進行考察，以減少上市公司進行會計政策選擇的外在誘因，有利於遏制上市公司利用會計政策選擇操縱利潤、逃避市場管制的行為。