縣西部食品公司流動資金緊張原因的調查分析
縣西部食品公司流動資金緊張原因的調查分析
xx縣西部食品有限公司成立於20xx年12月，註冊資本52萬元，固定資產19萬元，流動資金33萬元，現有職工58人。公司主要從事竹皮、楓葉、厚朴葉、粽葉等特色農產品的加工和銷售，年產能力為40個集裝箱。產品主要出口韓國、日本、臺灣和美國，是xx縣五個出口創匯企業之一。公司自成立以來，就提出了以市場為導向，以質量求生存，以誠信求發展的經營理念，從建廠投產不到一年的時間，就取得了良好的經營效益。20xx年實現總產值近400萬元，實現利潤35萬元。該企業在緊盯國內銷售市場的同時，積極拓展國際市場，並把出口創匯作為企業經營發展的重點。20xx年上半年，該企業取得了自營出口權，企業法人利用自身多年的市場銷售經驗，打通了國際銷售市場，當年實現出口創匯10萬美元。目前，由於流動資金不足，企業無法大批次生產，嚴重影響企業的發展壯大。
一、企業流動資金需求現狀
西部食品公司作為xx縣剛剛成長起來的農副產品加工龍頭企業，已被縣委、政府納入全縣規模以上工業企業培植規劃，作為xx“工業興縣”的標誌性企業來予以扶持。但從該公司一年多時間的經營發展現看，企業流動資金短缺成為影響公司發展壯大的最大障礙。據該公司負責人介紹，企業正常經營，需要流動資金100萬元，但目前企業用於週轉的流動資金只有55萬元，資金缺口45萬元。透過調查，該公司經營需要的流動資金來源於三個方面：一是自有資金30萬元，主要是企業實現的利潤；二是銀行貸款15萬元，主要農村信用社提供的信用貸款；三是民間借貸10萬元。主要是向親戚朋友借款。由於流動資金供給不足，企業只能採取生產一批，銷售一批，收回貨款後再接受訂單的辦法。一月份，西部食品公司已收到4筆出口訂單，貨值30萬美元。據該公司負責人介紹，為確保企業按期交貨，樹立良好的信用形象，因流動資金緊張企業不敢接受過多的訂單。
二、影響企業流動資金緊張的主要因素
（一）企業自身供血不足，資金週轉時間長，經營理念落後是影響企業經營資金緊張的主要因素。
一是企業積累差，自有資金嚴重不足。西部食品公司是一傢俬營獨資企業，建廠時間短，從成立到現在不到兩年時間。生產的產品全部為農副產品，且是粗加工，附加值低，產品利潤率低，難以給企業帶來豐厚的回報。據企業負責人介紹，該公司生產的楓葉，銷售單價為0.35元/張，粽葉為0.08元/張。剔除成本後，楓葉的單位利潤約為0.10元/張，粽葉的平均利潤率為0.03元/張。企業產品的利潤率低給企業迅速完成資本的原始積累增加了難度。同時，企業資本金額度小，構成過於單一。該企業成立時的註冊資本金只有52萬元，且全部為公司負責人自籌資金，沒有任何單位或個人向該企業投資，企業自身資金實力不足，沒有更多的資金用於企業經營生產。
二是企業貨款回籠時間長，資金使用效率低下。西部食品公司生產的產品主要銷往日本、韓國、美國和臺灣等地，產品運輸時間長、質量要求高，外銷型企業比內銷型企業在產品的準備上更要充分。一旦與外商簽訂生產訂單，企業必須馬上組織生產加工，加工生產完工後需要到海關進行報關，到檢疫部門進行報檢，報關、報檢合格後需要組織車輛進行運輸。一般一筆業務從簽訂合同、組織生產、發貨到收回貨款大致需要3個月時間，資金運轉一次需要的時間也需要3個月。貨款回籠時間長，導致流動資金的週轉時間也長，資金使用效率低下。企業如果在生產過程中，接受新的生產訂單，直接面臨著的就是資金壓力，無錢購置原材料。如果貨款回籠時間短，企業能夠迅速利用回籠的資金用於購置原材料，組織加工生產。同時，企業在交付產品的過程中，因報關、報檢手續等環節多，一旦某個環節出現問題，將會延誤企業的貨款回籠時間，進一步加劇企業資金緊張程度。
三是公司經營理念落後，融資渠道相對單一。西部食品公司是一家典型的私人企業，公司註冊資本的.96.15%來自於企業目前負責人。企業還處於一種家族式的經營模式，企業法人的融資理念直接影響到企業的融資方式，同時，也造成了企業生產面臨的資金困境。在國有商業銀行逐步退出縣域經濟的過程中，藉助商業銀行的信貸投入難度大，而農村信用社受風險控制等多種因素的制約，也不可能有大的投入。因此，企業在努力尋求民間資本支援的前提下，實行股份合作，擴大企業實收資本，無疑是企業解決資金緊張的一個有效途徑。但調查時發現，該企業負責人的經營理念過於陳舊，還處於一種小農經營模式。據該企業法人代表介紹，縣內曾有一個體經營大戶，多次與其交涉，想與其合作，入股100萬元，但都被企業法人婉言謝絕。寧願自己一個人慢慢摸索經營，也不願意和經營觀念不一致的合資者合作。
（二）地方政府支援缺乏力度。
一是財政資金支援傾斜力度不夠。據瞭解，國家每年均向國家級貧困縣提供了數額不小的農業發展專案資金，一部分屬無償資金，一部分屬有償資金。但地方政府從來沒有為該企業上報過任何專案，企業也沒有享受到國家無償農業開發資金或有償財政資金。而西部食品公司作為剛剛成立起來的農業龍頭企業，正處於成長期，需要地方政府的大力扶持和政策傾斜。
二是社會信用環境欠佳，增加企業融資難度。多年以來，由於社會失信行為嚴重，企業逃廢、懸空銀行債務，社會公眾惡意拖欠貸款不還等現象嚴重影響到了金融機構信貸資產質量，金融生態環境十分脆弱。雖然xx縣自20xx年以來就開展了金融生態環境建設工作，但沒有從根本上扭轉社會失信行為，金融機構依然心存餘悸。xx縣西部食品公司難以獲得金融支援，正是受到社會失信行為的影響。
（三）金融機構支援乏力。
一是金融機構貸款條件苛刻。目前，國有商業銀行均實行縣域經濟退出機制，信貸資金向大城市、大產業、大專案集中。而對於縣域經濟中的中小企業額小面寬的信貸需求並不熱衷，即使國有商業銀行對縣域經濟有大的信貸投入，也僅僅侷限於基礎設施、重點工程等大專案上。而對於中小企業的信貸投入，轄內金融機構設定的門檻過高，要求企業必須提供可供抵押的有效資產。如企業向農業銀行提出貸款申請，必須達到以下四個條件：一是資產負債率不能超過50%；二是註冊資本必須達到300萬元；三是企業必須連續三年贏利；四是必須提供有效抵押資產（主要是固定資產）。農業銀行提出的四個條件中西部食品公司就有兩個條件達不到。一是註冊資本只有50萬元，二是沒有有效資產抵押資產。因此，西部食品公司根本不可能從轄區內金融機構獲得信貸支援。
二是金融機構金融信貸品種單一。目前，全縣金融機構對中小企業提供的信貸品種只有固定資產抵押貸款，諸如打包貸款，訂單抵押貸款、出口信用保險融資、專案貸款、保理等靈活方便的新型貸款方式並沒有得到拓展。金融機構金融信貸品種過於單一，創新意識不強。也加劇了企業融資難度。
三、建議和措施
西部食品公司作為xx縣農副產品加工龍頭企業之一，有效解決其資金供需不平矛盾，促進其健康發展，將其培植為縣域經濟發展的支柱企業，需要政府、銀行、企業三方的共同努力。
（一）企業自身加強造血功能，努力增加盈利能力。一是企業要敢於摒棄傳統經營模式，轉變經營理念。在創業階段還沒有完成資本積累的過程中要積極尋求企業做大做強的有效方式，尋找合作伙伴，走股份制經營之路，擴大企業實收資本，壯大企業自身資金實力。在金融信貸難以支援的情況下，藉助民間資本的進入迅速加快企業的發展。同時，企業藉助股份合作，吸收不同經營理念的股東進入企業，聽取他人不同意見，可以集思廣義，吸他人之長，補己之短，尋找企業發展中存在的不足，進而避免出現決策錯誤，降低經營風險，促進企業的持續健康發展；二是要加強現代企業制度建設，建立健全現代企業制度，規範財務行為，提高經營核算意識，有效降低經營成本，向管理要效益；三是企業要加快人才技術隊伍建設，提高企業管理層決策能力和企業整體經營管理水平；四是企業要主動加強與金融機構的溝通與協調，及時向銀行通報企業的財務資訊及經營情況，讓銀行對企業的經營發展有所瞭解，建立銀、企溝通平臺，促進銀企互信。
（二）金融機構應加大金融產品創新力度，努力尋求金融信貸與企業資金供給的有效結合點。針對不同企業不同問題採取有針對性的對策，加大支援力度。如針對西部食品公司，該企業信用意識強，企業產品有市場、有效益，在企業無有效資產作抵押的情況下，可以嘗試多種貸款方式。一是可以嘗試開展信用貸款；二是利用企業獲得的出口信用證開展打包貸款；三是開展訂單抵押貸款。企業以與外商簽訂的出口訂單作為抵押，金融機構提供貸款。待企業收回貨款後再向金融機構償還貸款本息。一方面金融機構可以獲得穩定的利息收入，另一方面企業透過訂單抵押，可以大膽接收更多的訂單，從而扭轉企業因資金不足而出現的經營困難。
（三）地方政府應為企業的發展提供良好的經營環境，儘可能多的為企業的發展創造有利條件。一是地方政府應建立扶持中小企業發展規劃，對轄區內企業有信用、產品有市場、有效益的中小企業加大扶持力度，積極為農業龍頭企業申報農業開發專案，藉助財政開發專案資金，從一定範圍內解決企業發展中面臨的資金緊張局面；二是加快中小企業擔保體系建設。按照市場化運作模式，為企業獲取金融信貸支援搭建融資平臺，著力解決企業融資瓶頸；三是加快金融生態環境建設。嚴懲社會失信環境，努力營造誠信為本、操守為重的誠信氛圍，提高社會公眾及中小企業的信用意識，為金融機構支援中小企業的發展營造良好的外部環境。